国债期货小幅高开后震荡走弱(国债期货走低说明什么)

10年期国债期货大幅高开后震荡走弱(国债期货走低说明什么)

10年期国债期货大幅高开后震荡走弱(国债期货走低说明什么)

10年期国债期货大幅高开后震荡走弱

10年期国债期货震荡走弱主要受资金利率持续下行、大宗商品价格上涨等因素影响,国债期货出现大幅波动。这背后除了受债券市场供求关系影响之外,利率债信用利差、市场对央行降准降息预期也存在分歧,部分机构认为后期利率债供给的不足有可能导致债市震荡走弱。

昨日,国债期货主力合约TS2009收报99.75元,下跌0.15%,同样创下2017年7月以来的最低收盘位;10年期国债期货主力合约T2009收报100.685元,下跌0.11%,同样创下2018年7月以来的最低收盘位。

现券市场方面,昨日,10年期国债活跃券190010下行3bp报3.80%,5年期国债活跃券200006下行4bp报3.36%,10年期国债活跃券200010下行4bp报3.70%。

近期10年期国债期货TF2009均呈现出震荡走弱的格局,尤其是TF2012走弱幅度较大,当周收盘下跌8bp,创下2016年7月以来收盘新低。而且近期10年期国债期货盘中回升,后又在3月6日、3月9日的下跌过程中出现回升。

10年期国债期货TF2012相对抗跌,3月9日和3月9日分别回升至3.25%和3.1%,期间有10年期国债期货主力合约TS2009呈现出高位回落的走势,并在午后3月9日走高。不过,当前市场对于美联储开启降息的预期正在逐步减弱,美债收益率持续走高使得债券期货上行缺乏动力,并且有短期利多因素出现。

期债多头持仓

从昨日TF2012持仓情况来看,多头前20席位中,有7个席位增持TF2012合约,对冲基金对TF2012持仓增加,并且多单增持幅度较大,这主要是因为市场对未来经济增速企稳信心较强,也反映出目前市场对于经济增长的信心仍然较强,且目前市场对于经济下行的预期较强。

市场风险偏好提升,昨日两市成交量较上日明显回升,两市成交量有所放大,两市成交额在周一(3月9日)放大至1593亿元,北向资金净买入757亿元,其中沪股通净买入35亿元,深股通净买入18.1亿元,两市成交额连续三天出现放大。在近期两市成交量回升、持仓量有所回落的情况下,市场多空分歧加大,但仍有部分资金认为今年有可能会出现净流出,投资者操作仍需谨慎。

业内人士表示,近期股市冲高回落,近期A股震荡回落,带动市场风险偏好回升,而外盘大幅反弹带动整体市场情绪回暖,对于股市来说,是一个增量资金介入市场,但资金选择观望或许也会成为一个重要的维度。

统计显示,本周以来,共有13个交易日(3月9日、3月9日、3月10日、3月10日)出现下跌。3月9日和3月10日分别出现上涨,3月10日、3月10日、3月10日、3月11日、3月15日、3月11日、3月15