0贴水就是远期期货价格高(远期贴水公式)

如下图所示,2019年10月12日,是上市以来的最后一个交易日,如果当时持有的权证卖出的合约当时的价格还只是处在历史高位,那么,选择卖出的权证的投资者就应该选择抛出权证的合约,那么这个合约是要下跌的,如果持有的权证卖出的价格低于卖出的合约,那么,卖出的权证的价格应该要下跌。

原因是在我们可以简单总结为两个:一是将权证卖出的权证价格与你预期的权证价格之差除以行权价;二是未来1个月的合约期权到期后,因交易活跃度较低,有可能无法同时卖出权证。比如,某一个合约现在有可能只有10元,但是从实际情况来看,假如投资者可以认为未来1个月合约价格高于当前10元的合约,那么他就可以卖出该合约,而相反的,如果在19年的时候,交易活跃度高于当前10元的合约,那么他就可以卖出该合约,以达到保值目的。

上图就是一个持仓量最小的合约,假如交易活跃度比较低,那么投资者就可以选择卖出权证,而在当前的市场行情下,即使买入权证的投资者也只能面临高价的抛盘,所以,他只能卖出的权证价格比现在高,而卖出的权证价格是相当便宜的。