股指期货降低波动性(股指期货降低波动性的原因)股指期货不具有金融期货交易的三大特点,因此股指期货降低波动性主要有以下几个方面:

(1)流动性影响股指期货交易流动性。

我国在A股市场上交易的股票市场只有证券公司,包括有价证券、公募基金、私募基金、保险机构和合格投资者等,但是股指期货合约是有交易期限的,主要存在期货到期日之后,合约到期时,合约进入交割月的交易时间会提前,这是股指期货市场的一个重要特征。

在我国股票市场中,股指期货在交易制度设计上有区别。有股指期货,股指期权,融资融券等。但是有些股票市场是上市公司,比如大股东持股比例非常低,只有百分之十几的股份,他们做多买多都有可能要**的。

在股指期货市场中,有可能因为一些消息而导致股指期货不实行杠杆交易制度,那么股指期货降低波动性对于投资者有很大的好处。

(2) 投机者心理影响股指期货交易的套期保值。

对于股票市场而言,期货市场对投资者的心理影响非常大,甚至可能造成股指期货对投资者而言具有较高的投机头寸,这样就有可能发生亏损,甚至会对投资者造成很大的心理压力,而在国内股市中,由于股市涨幅过大,交易股票的投资者对于未来的走势不认可,会形成做多股指期货的套期保值行为。

(3) 投资者缺乏对冲能力,会在交易过程中亏损严重。

我国股指期货与其他期货市场不同,其实行的是保证金交易制度,是一种全仓交易。在投资者准备交易的时候就需要在这个市场中建仓,也就是平仓了结。而股指期货对投资者的心理压力是非常大的,一旦投资者因为错误的交易而导致更大的亏损,可能会引发投资者的愤怒,甚至引发投资者的自负,因为之前有过失败的交易,之后交易中就不进行任何仓位的控制。在实际投资中,一般要注意这一点。

四、我国股票市场与股指期货的套期保值功能有何不同?

根据我国股票市场的惯例,股票与股指期货合约之间存在着套利行为,一般来说,套利行为发生在做多、做空股票市场上,也就是市场中的多空双方都会选择在一定时期内获得相应的某种资产,实现一个在将来的或将来的某个特定的条件下可以获得这个资产的套利交易,这也就是股指期货与股指期货之间的套利行为。

例如,在2008年金融危机时,股指期货的套利行为发生在与其它金融市场一样,当时美国股市的熔断机制,由于股指期货的套利交易限制,在市场中会出现3%-5%的股指期货的套利交易,这也就是股指期货与股指期货之间的套利交易。但是对于目前我国的股票市场来说,由于我国股票市场已经不再局限于股票市场的交易,我国股票市场将很难同时交易一、两个股票市场,股指期货的套利交易才会受到明显的影响。

五、我国股票市场与股指期货的套利交易是否合理?

在我国股票市场上,套利交易的做多或者做空都是建立在股票市场上,而在我国的股票市场上又存在着套利交易,那么如何做才能确保套利交易的收益,就成了业内普遍的难题。特别是对于我国的股票市场来说,虽然能够通过期货进行套利交易,但是其