抓牛在手3月31日期货操作计划(抓牛规则)

作者:金承浩

期货主力合约从6月底就开始放量,尤其是7月11日以来,成交量稳步放大,日均成交量达到40万手,且较5月12日的235万手大幅增加63.2%。整个7月的成交量一直维持在345万手以上的水平,9月11日成交量达到263万手,10月6日成交量也达到15.9万手,均创出4个月以来的新高。而7月1日成交量270万手,较7月12日成交量59万手也有了明显的增加,可见当前市场的趋势有所改观。

进入8月后,由于前期5月以来的持续上行,整体市场人气逐步下滑,且波动幅度也比较大,主力合约整体呈现出短期多空博弈的格局,在这种市场环境下交易的投资者对未来行情走势更加悲观,资金开始出现了抛压。

由于近期各方面因素的叠加,使得期货市场上行的动能有所减弱,期货主力合约整体呈现出远期价格走低,期货投资者对未来行情走势的分歧也有所增大。

从不同合约上看,7月底以来螺纹钢期货主力合约整体呈现出震荡下行的走势,这也是螺纹钢期货跌幅较大的主要原因。

当前,钢厂仍在持续放水,螺纹钢现货价格在之前高位徘徊,从5月11日到10月12日,上海市场螺纹钢现货价格与10月底的基差470元/*左右,之后快速走低,到了10月11日跌幅达500元/*左右,基差一直在300元/*左右。

虽然期货市场呈现出明显的远月价格下跌,但远期价格仍呈现远月贴水现货价格的格局,并且远月贴水比例较大,与10月、11月相对应的期货价格相差无几。这一点可以从期货市场上看出来。由于今年的钢材期货价格大涨大跌,市场信心受挫,主力合约的基差和近月基差之间有拉大的可能,进而迫使远月合约的基差走低。

相较于1-5月,当前螺纹钢期货市场整体呈现远月贴水近月、近月基差近月、远月价差远月、主力合约价差远月价差的走势,近月合约和远月价差不断拉大,显示了目前市场看涨信心明显增强。而近期期货市场走强,现货报价普遍上涨,使得远月贴水不断扩大,甚至逼近800元/*。这也印证了现货市场供需趋紧的观点,现货市场或将继续维持供大于求的格局,价格不具备持续大幅下跌的可能。

10月12日,螺纹钢主力1810合约周三小幅收跌,报收3845元/*,下跌0.26%。成交量明显减少,持仓量增加11134手至88556手。铁矿石主力合约周三减仓,报收605.7元/*,下跌0.74%。市场担心10月12日即将来临的"超级周",远月合约多头减仓。

10月12日,普氏指数报收54.65美元/*,环比下滑0.5美元/*,上周五美金价下跌,COMEX期金报收于1290.6美元/盎司。

综合来看,目前螺纹钢1810合约受基本面较差和资金流出影响出现减仓上行,但远月合约受到期货市场资金推动走高,盘面表现强劲。当前现货市场成交一般,