金融衍生工具期货分析报告(中国金融期货交易所期货分析报告)

内容来源:文章来源 | 李泽

2022年第一季度,中国***批复《金融衍生品市场的高质量发展》。这是继今年3月的《中国金融期货交易所金融衍生品交易风险控制管理办法(试行)》、《金融期货市场风险管理办法(征求意见稿)》等多项发布后的又一重要文件。

中信期货研究部副总经理王智斌也表示,目前,中金所已经将金融衍生品业务纳入到了新的发展阶段。近期***与北京证监局的一系列调研活动,或将助推金融衍生品市场的高质量发展。

分析人士表示,推出金融衍生品交易,要与金融期货、保险+期货等高水平的品种深度融合,与“资产管理+场外衍生品”、场内场外市场共同推进。各类金融期货交易所要积极为实体经济提供金融衍生品服务,为金融期货的发展积累经验。此外,资本市场发展要坚持“建制度、不干预、零容*”,“高水平**、零容*”,综合运用期货和期权工具来提高自身的综合实力。

“上期所去年推出了上证50ETF期权,新推出沪深300ETF期权,到今年年初,上证50ETF期权的交易规模达到了192亿元,相比于新上市的中证500ETF期权,增加了100亿元的成交规模。另外,由于市场普遍认为期货市场价格会比股票指数期货价格高,因此参与交易的门槛也在提升。”王智斌认为。

中信期货研究部副总经理刘宾对《金融时报》记者表示,中期协在此次论坛上,对私募基金、保险公司等金融机构提出了三点建议:一是要促进私募基金服务实体经济;二是鼓励私募基金加大对创新发展的投入;三是大力发展公募基金等金融衍生品的发展,同时将通过买卖期货等金融工具满足实体经济的风险管理需求。

银河期货研究所副所长王广前也表示,在中金所推出的金融衍生品交易方面,要充分考虑到券商、银行等机构,中金所交易成本较高,需要提高中金所的定价效率,鼓励私募基金参与交易,支持风险管理公司通过开展套期保值等风险管理。

对于如何做到风险防控,王广前指出,一要做好行业自律,二要积极研究报告,加强风险防范,三要加强金融法治建设。

“一是加大对私募基金的行业培育,完善法规制度。”王广前表示,中期协要进一步加强对私募基金的行业培育,为私募基金服务实体经济提供强有力的法律保障。

对于如何做好投资者教育工作,赵雷认为,做好本次论坛,一是充分发挥好市场在信息的先知先觉,提前做好投资者教育,让投资者有“先见之明”。二是主动做好对冲,切实提高自己的风险意识,让投资者对自己的风险识别能力有“一己之见”,主动从容面对投资者教育。三是加强风险防控,在制度的制定、完善、落实过程中进一步加强对风险的防范。四是加强市场监测和风险管理,加大市场监管力度,严控***息造假,确保行业信息安全。

具体来看,他介绍,通过强化行业自律,明确行业对私募基金服务实体经济的责任,切实加强对私募基金服务实体经济的能力。具体来看,第一,进一步加强对机构客户、客户及相关人员的培训,加大对私募基金的监管力度,切实提升自身服务能力;第二,做好私募