深入浅出说期货(期货浅悟)主要有三个方面,一是交易规则,二是交易制度。交易制度包括开仓、平仓、止盈、止损、盈亏比。每个交易所制定的规则都有其自己的特色,结合自己的实际,主要的依据有:

(1)如果交易制度方面的不同,有以下两个方面。一是交易的规则就是要标准化合约,期货交易规则就是能够做到所有标准。

(2)交易制度方面,交易制度的特点是要标准化的。一个品种只能做多不能做空,做空的交易制度、标准化合约交易制度等都要作为商品期货市场的常见标志。期货市场的标准化合约制度包括对冲制度、强制平仓制度、对冲制度和交割制度等。同时在交易制度方面,交易制度也包括了中立性制度。

(3)交易制度方面,交易制度指交易的标的物、数量和质量是否受到**监管等方面的监管。期货市场有了衍生品的交易机制,对衍生品市场的监管能力也会加强。

(4)保证金制度方面,从期货交易的保证金来看,对于期货交易保证金是有一定限制的,一般情况下,期货公司在这个比率上至少要提高两倍以上。当然,这里说的保证金,不是指交易的保证金,是指交易者在交易过程中占用保证金,也就是总金额。当然,对于一些规模较小的期货公司,可能会因为自身原因需要额外增加保证金,例如加仓或者减仓,否则对期货交易产生的压力就会更大。

(5)成交制度方面,交易制度也是一个交易制度的一部分。无论是期货交易制度还是商品期货交易制度,都是由交易所规定的,像原油期货的交易代码是SC。期货交易的规则也是如此,当一个品种出现某个品种的特殊情况,其实际上是与之相关的。其中的特点就是有价格形成机制、保证金制度、每日无负债制度、涨跌停板制度等。

做期货交易要关注哪些因素呢?首先要关注对冲,因走势相反,会增加交易的风险。其次,参与交易的所有资金,在开仓的时候就已经提前反映出来了。最后,仓位管理方面,一般情况下,我们需要管控好持仓比例,对于大资金来说,要时刻关注资金的动向。

(6)持仓与成交制度方面,对于多空的持仓,一般情况下,大部分情况下持仓量会很大。特别是在趋势行情中,持仓量会比较大,容易出现增仓和减仓的情况,具体表现在持仓量的变化上,大家可以参考近半年国际原油走势,一般情况下,中国市场的原油期货总持仓量在50万~100万手,偶尔出现增仓,基本上就意味着这个品种的趋势比较好,如果持仓量比较大,那么对行情的影响就会比较大,在一定程度上影响着走势。所以,持仓与成交的关系是非常非常重要的。

(7)信息和资金管理方面。我们经常可以看到交易所公布的 中金所的持仓数据,比如沪深300的总持仓量为3135手,这是数据样本中有些是固定的,但有的交易所可能根据期货交易所的统计数据做相应的修改。所以,持仓与成交、持仓差额,和投资者的持仓比例关系非常的密切。例如,上海国际能源交易中心的持仓量为3135手,就意味着这个品种的投资者,在使用交易所的持仓数据,如果出现了比较大的波动,可能就要考虑到整个