铁矿石期货合约跌停原因(铁矿石期货合约跌停原因分析)

1、 春节前铁矿石期货跌停原因

春节前有行情,并且有触底反弹行情,所以市场并未恐慌性下跌。但假期后,很多市场出现抛售,尤其是市场上恐慌性抛盘,多头一度出现信心缺失,所以期货市场没有持续性下跌,就跟着下行了。

2、 春节后反弹行情

市场恐慌性抛盘,很多投资者就提前心里,但对于市场来说,目前市场都面临着下跌的风险,所以现在期现价差都比较近。还有一些投资者并没有完全做空,毕竟此次疫情过后,铁矿石期货市场投资者可以做多也可以做空,同时很多企业的需求也被激发起来,所以我们并没有影响到价格上涨。

3、 需求恢复

需求恢复市场已经恢复,但近期出现了报复性下跌。受疫情影响,很多需求企业都处于停工状态,需求都在下降,市场信心也是下降的。因此,现在需求恢复的时间点较短,没有大规模利好消息的**,对于价格上涨的空间都比较有限。但是近期,需求恢复的时间节点较快,加上春节后国内钢材库存去化非常快,因此在这个阶段价格上涨应该是非常正常的。

4、 限产不力

根据***发布的《关于印发2022年煤炭保供稳价工作预案的通知》,从2022年1月1日起,重点加强煤炭生产供应,确保煤炭供应。

5、 供应紧张

受新冠肺炎疫情影响,当前主要煤炭生产企业,都处于停工停产状态。即使国家不强制允许生产,也采取停工停产的措施,并且国家对煤炭的储备吞吐量有所缩减,所以目前我国煤炭的供需矛盾还没有得到根本缓解。

6、 疫情干扰

本月以来,疫情对国内煤炭市场的影响开始显现。包括3月末国内煤炭库存环比小幅回升,随后再度走高。在连续几轮工业品价格高涨之后,国内煤炭企业逐渐减少采购,煤炭库存环比明显减少。截至目前,港口库存环比微幅增加,日均铁路调进量环比下降,但库存仍处低位。煤炭企业因为没有库存,所以销售和发运是没有问题的。同时,国家对进口煤炭市场的管控也加强了。

不过,受本月产量恢复,以及疫情影响,煤炭市场供大于求,导致港口库存环比大幅减少。截至目前,秦皇岛港煤炭库存环比下降67.1万*,降幅为44.72%。国际市场方面,由于需求恢复不及预期,港口煤炭价格不断走高。截至目前,澳洲、印尼、印尼煤价处于历史高位,若后期国际煤炭市场价格上涨,动力煤现货价格上涨的空间将很大。

7、 港口库存累积

港口库存已经达到高位,反映着国内煤炭的供给紧张,尤其是港口的煤炭。港口库存这块儿里在目前现货端的压力之下,相对比较强劲,但是从侧面反映着港口的库存水平。

8、 限产

受产能过剩的影响,去年四季度以来,煤炭价格大幅下跌,煤炭企业陷入亏损。今年1月9日,国家***公布了2021年一季度煤炭产量控制目标,煤炭产量维持在合理区间。8月15日,中国煤炭工业协会发布关于2021年煤炭产量控制目标、完成年度目标的通知,力争到2021年1月31日,全国煤炭产量和市场供应量达到煤炭产量和市场