大宗商品期货市场与远期定价机制(大宗商品期货市场与远期定价机制的区别),是指在某特定时间内,由特定商品按照期货市场的远期价格与市场内其他相关因素的加权平均,向市场上一交易价格加权平均数,以期在市场上有关价格形成的合理均衡,并根据该均衡关系确定的商品的qh价格。根据这一均衡关系,又可分为远期定价机制、期货远期定价机制和期货远期定价机制。

在期货市场上,有两个不同的作用:

(1)远期定价机制是指商品qh价格与远期价格之间的线性关系。远期定价机制是指期货交易双方通过签订期货合约来履约,以获得未来特定价格的补偿。

(2)期货远期定价机制是指交易双方以期货合约的每个合约标的物为基础,按照事先确定的价格进行远期合约的买卖,当合约价格高于期货合约的价格时,就按照期货合约的当时的市场价格进行期货的升贴水,此后则逐渐形成远期价格;期货价格低于现货价格时,就按照期货合约的当时的市场价格,逐渐形成远期合约。

在期货远期定价机制下,期货价格一般都会与现货价格和远期价格之间产生比较高的偏离。由于期货市场以远期价格为基础,交易双方在谈判中容易产生谈判争端,而到期履约后现货价格就会出现比较大的升水,最终产生不平衡的结果。