产业企业利用期货避险正当时(生产企业如何利用期货市场)

以原油为例,根据相关资料显示,在2020年4月,上海原油期货交易所上市交易,受到国内众多石油企业的关注,它的行情表现比较“抢眼”。

自2020年1月24日开始,布伦特原油期货便迎来了它的首次交割月,仅在7月20日一天,国际石油的交割价格已经达到了每桶37.75美元。截至7月22日收盘,该合约累计涨幅高达59%,而在期货市场上,每桶报收95.1元,涨幅为32.9%。另外,沪铜、燃料油等期货品种交割量也在逐步增加,郑商所更是将交割量增加到了超过2万手。此外,近期,越来越多的公司对在新规则执行后的交割数量进行了调整,将交割量减少到了1.6万手。

值得注意的是,这是我国首次采用期现结合进行套期保值,且为企业提供了更多的金融服务,因此在当日原油价格大涨之时,期货公司为企业提供了更多的套期保值方案。

在期货市场上,只有做多或者做空,套期保值的期货合约才可以买涨或者买跌,交易的活跃度较高,以原油为例,套期保值期间,期货价格与现货价格的价差很大,交易量越来越大,套期保值的效果也更加显著,因此,即使在新规则执行前,交易的活跃度较高,也能弥补期货市场在总交易量中的不足。

实际上,期货和现货交易之间是一种竞争关系,价格波动对企业经营带来一定的影响。期货市场采取的套保交易和价格发现是期货市场进行套期保值的前提条件,并不是所有参与者都能盈利。因此,在当前的市场情况下,可以通过选择适当的市场进行套期保值来实现盈利,这样就避免了因套期保值造成的风险。

据了解,为了降低企业风险,期货公司在这次交割的时候采取了创新的方式,为客户提供了更多的选择,甚至是希望可以避免出现价格大幅波动带来的风险。

有业内人士告诉记者,因为很多商品的价格是受供需关系影响的,在供给和需求上都有比较大的区别,这样就造成了不同的套期保值方式。以原油为例,原油期货价格与现货价格的价差一般为-20元/桶,如果套保买入期货的同时,现货价格下跌的话,套期保值者可以在期货市场中获利。

实际上,由于期货价格对现货价格具有比较大的影响,一些企业也尝试采用期货市场来规避价格波动风险。特别是一些企业采用的是基差贸易或是实物交割,相对现货价格而言,其风险相对较小。但同时也有一部分企业采用的是场外期权和买入基差,并且在使用场外期权交易的同时进行套保操作,这就使得规避了基差风险,使企业的风险得到有效控制,不至于出现严重亏损。

期货、现货等都是涉猎的金融衍生品,当在参与的时候,可以选择一些期货、现货品种进行套期保值,通过这种方法实现规避风险。从交易的机制来看,有套保、买入套保、卖出套保、买入套保、买入套保、卖出套保、卖出套保、卖出套保、买入套保、买入套保、卖出套保、卖出套保、买入套保、卖出套保、卖出套保、买入套保、卖出套保、买入套保、买入套保、买入套保、买入套保、卖出套保