期货期权策略分析 股指期货期权如何操作

据悉,沪深300期权合约是以沪深300指数为标的的期权合约,与商品期货类似,现在股指期权一手是10*,最小波动价位是1元/*。由于期权到期日不固定,因此,投资者可以根据期权到期日的持仓量自动调整至1*。

据悉,目前股指期权持仓量大约在2.3万手左右,每手期权合约对应100个标的,综合计算各合约的成交量,共计300手。

股指期权是每个期货合约中的一种,目前,交易的这三个期权合约主要有三个,分别是沪深300期权、上证50期权、中证500期权和2年期以上的股票期权。

股指期权合约成交量与期权合约的成交量关联不大,交易活跃度不及股指期权。对于散户来讲,不需要时刻盯盘,因为期权交易不活跃,不可能长期持有,只要是一直持有,不管短期内的波动幅度,都是难以盈利的。

但是有不少期权投资者认为股指期权是能有一定的优势的,在股指期权操作中,如果可以有效地降低持仓的风险,那么一旦有套利机会时,可以抓住大部分的期权合约。

首先,股指期权为个人投资者提供了更多的交易机会,可以更好地参与股市的投资。当然,这样的机会很少,因为期货的合约是具有特定的杠杆的,不同的期权合约,其保证金比例不同,股指期权保证金也有不同。只有在投资者拥有一定的期权交易经验的情况下,才能更好地进行股指期权交易。

其次,股指期权的投资策略是宽跨式策略。由于股指期权为个人投资者提供了更多的交易策略,使得投资者可以更好地进行股票指数期货投资。可以同时使用一个月左右的时间,掌握股票指数期货的买卖点,让股票指数的走势更加稳定。

另外,股指期权的套利交易也更加有利于平仓。可以同时使用多个策略进行套利交易,可以同样用一个月左右的时间进行套利交易。

第三,股指期权的持仓量的盈亏关联性较好。股指期权在持仓头寸相同时,在同一时期内不同头寸之间,其持仓量因为不同的期权合约持仓量是不同的,在到期日不同时期内持仓量的增减差异较大。