国债期货谨慎情绪升温(国债期货受什么影响)

昨日国债期货震荡整理,早盘期债小幅上涨,10年期主力合约早盘震荡走高,午后维持高位震荡。截至收盘,国债现券期货全线上涨,5年期国债活跃券收益率涨逾3个基点,10年期国债活跃券收益率涨逾2个基点,5年期国债活跃券收益率涨逾4个基点。银行间债券市场发行的国债7天期、7天期、14天期、28天期、7天期等5年期以上国债均可发债,这也成为国债期货近期行情的一大显著特点。

今年以来,经济稳中向好,货币政策保持宽松基调,资金面持续宽松,债市继续偏强。在避险情绪主导下,国债期货继续上行。上周五,国债期货窄幅震荡,国债期货延续走强。截至收盘,国债现券期货全线上涨,10年期主力合约涨幅达2.07%,5年期主力合约涨幅达2.07%,5年期主力合约涨幅达1.92%。10年期国债期货主力合约涨幅扩大至2.07%,5年期主力合约涨幅达0.99%。

上周五公布的10月宏观数据显示,10月官方PMI为51.6%,大幅低于预期的51.6%,创2014年12月以来新低,但仍处在50荣枯线上方。同时,10月财新制造业PMI为52.4,前值为51.5。10月新增非制造业PMI为53.1,录得三个月来最大月度增幅,10月财新制造业PMI为51.5,前值为52.0。10月财新综合PMI为53.5,较9月提高0.1个百分点,继续高于预期的55.0,表明制造业整体运行稳中向好,经济正在稳中向好。在避险情绪主导下,国债期货继续上行。截至收盘,10年期主力合约涨幅达0.91%,5年期主力合约涨幅达1.03%,5年期主力合约涨幅为0.33%,10年期主力合约涨幅为0.56%。

值得注意的是,在央行调降存款准备金率之后,10月央行公开市场操作仅以7天期逆回购和1天期公开市场操作两种方式为主,而10月国库现金定存中标利率均较9月有所下降。央行公告称,自10月27日以来,已累计投放5020亿元的中标利率,有206只中标利率较9月明显下降。此外,10月22日,中国**银行有关负责人召开了例行新闻发布会,会上,央行行长潘功胜表示,下一步,央行将继续执行稳健的货币政策,综合运用多种货币政策工具,保持流动性合理充裕,不搞大水漫灌。

对于9月降准,央行货币政策委员会委员马骏在10月18日的《货币政策执行报告》中提出,稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,保持流动性合理充裕。稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,不搞大水漫灌,不搞大水漫灌。

关于国庆节前夕央行降准的原因,马骏认为,9月22日央行召开的“降准0.25个百分点”“双降”对冲短期资金需求。降准除了降低金融机构资金成本,还可进一步降低银行体系资金成本,增强金融机构资金配置能力,有利于改善银行体系资金供给,优化金融体系资金结构。

10月23日,**银行宣布下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金