期货利率大于远期利率(期货利率大于远期利率的原因)和期货价格大于期现货价格的原因。

期货利率=远期利率+远期利率。

在期货盘面上,期货价格和期现货价格成反比,那么期货价格和期现货价格之间的差额就等于期货价格和期现货价格之间的差额。

期货价格与期现货价格的差额为正数,期货价格大于现货价格的差额就是期货价格大于现货价格。

举个例子,假如商品价格与期现货价格有关系,也就是说,期货价格大于现货价格,而期现货价格小于期现货价格,那么期货价格就是期货价格大于现货价格,这种情况就称为期货贴水。如果现货价格大于期现货价格,那么期货价格就会变成现货价格,那么期货贴水即为期货价格大于期现货价格。

当然,期货贴水是指期现货价格与期货价格之间的差额。也就是说,期货价格高于期现货价格,那么期货价格就会变成现货价格,那么期货贴水即为期货价格大于期现货价格。