国债期货料将宽幅震荡(国债期货跌幅扩大)

下周三(9月27日), 因周末希腊当地债市再遭受重创,避险情绪骤然升温,美元汇率亦大涨,升至逾一个月高位。周二(9月30日)亚欧盘维持弱势,因欧元区企稳,给欧元区与欧元区经济复苏带来不确定性。美债收益率继续攀升,美债期货有望“完蛋”,并进一步对美元构成支撑,美元仍是欧洲市场的焦点。

现货方面:10月30日,上海现券交投不旺,两市本周窄幅震荡,银行间债市资金需求平淡,观望为主,成交一般。9月30日,**币兑美元中间价报6.8472,较前一交易日贬值395个基点。国际现货黄金周一(9月29日)开于1284.60美元/盎司,最高上涨至1287.60美元/盎司,最低下探至1287.61美元/盎司,收于1180.20美元/盎司,下跌5.03美元,跌幅为1.07%。

基本面分析:美国经济数据好坏参半,飓风艾达使美国就业市场状况恶化,市场对美联储9月底加息的预期降温,受市场揣测美国可能很快再次降息,美元进一步下挫。美国总统特朗普周三在推特上写道,美联储将很快升息,以及美国联邦储备理事会(FED/美联储)利率可能在今年年底之前升至2.5%的事实为美元提供了支撑。

欧洲央行执委许世金表示,美联储决策者的升息步伐很可能会比目前的更快。

美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示,在截至9月26日当周,对冲基金及大型投机者减持COMEX黄金净多头头寸,同时增持白银净多头头寸至5月以来最高水平。

市场的关注点在于黄金价格走势与美元走势呈现负相关。今年以来,黄金价格的波动性明显增加,主要受美联储利率决议的影响。自今年年初以来,黄金价格一直处于高位运行,最高曾达到1490美元/盎司,然而到9月26日之前,黄金价格并没有突破1300美元/盎司的关键关口。

数据显示,今年9月底,全球金饰需求明显下降,10月消费者物价指数(CPI)同比上涨0.4%,创下逾四年来最大同比涨幅。

CFTC的最新数据显示,截至9月23日当周,基金经理将黄金净多头头寸减少至3,957手,而白银净多头头寸增加至4,344手。

具体数据显示,COMEX黄金期货投机净多头头寸增加29.1万手至84991手,连续第六周增加,这与9月末黄金多头仓位创下有史以来最高水平相一致。

在9月27日瑞士信贷突然出现之后,人们对黄金趋紧的预期进一步加强。8月22日,瑞士信贷的贵金属专家SimonsBernie-Price表示,虽然该国的短期国库券和黄金的持仓数量减少了24,769口,但比8月21日触及的两个月高点下跌了19%。这进一步表明该国央行的持有黄金量下降了约200*。

基本面利好因素:

1.世界黄金协会(WGC)最新发布的《2017年黄金需求趋势报告》显示,全球黄金需求从9月的874.1*增加至9