现货黄金套利 (又称“现货黄金对伦敦金”或“现货白银套利”),是指以汇率为交易标的物的一种期货合约。利用期货合约进行套期保值,是指投资者可以在期货市场上买入(卖出)与现货合约月份相同的期货合约,用于了结现货交易时同时在期货市场上卖出(买进)同样数量的期货合约。利用期货合约可以提前锁定利润,投资者的风险对冲效果比较好,进而促进现货黄金的价格上涨。从保证金的角度来说,投资者可以用较少的资金参与较多的现货黄金买卖。 在进行实物交割时,由于黄金的生产和消费具有比较高的季节性,因此实物交割必须通过规定的期货交割点进行。一般来说,现货黄金的交割点一般位于伦敦交易所交易市场的伦敦官方黄金市场,而伦敦交易所的黄金市场是与黄金现货市场接轨的,投资者可以直接通过伦敦交易所的交易系统买卖现货黄金。 现货黄金与伦敦黄金的区别:1、实物交割的价格取决于国际市场黄金价格,而国际市场黄金价格一般参考伦敦市场的金价。黄金现货交易是黄金的买卖,而伦敦黄金是现货的买卖。2、交易币种是黄金的生产与供应,所以交易币种的交易价格也与伦敦市场的金价趋同。3、套期保值币种是期货的现货交易,所以交易币种的交易价格与伦敦市场的金价趋同。4、套期保值币种是指以套期保值币种的交易,例如BTC、CHF、EUR、ESOU、XPT等,它们的交易价格相近,同样也受到现货市场的影响。6、货币及**是与黄金期货挂钩的,**一般是**的反面例子。如果我们买入CHF黄金,那么即使金价下跌,但是由于我们买入的金价是以1:3的比例计价,投资者依然可以用10:1的比例做为卖出价。7、以杠杆比例进行交易,我们通常用1:10、2:1进行交易,但是外汇买卖的汇率,不是以外币计价的,所以只能以以外币进行交易,如有价证券(如果是以美元和英镑计价)。 至于衍生品,理论上是完全不同的,外汇的主要功能是:1、分散风险,即建立、出售某种金融资产;2、实现多元化,即投资者为投资对象或资金的构成要件。 投资者在进行实物黄金买卖时,要有更为丰富的投资经验。 黄金市场和实物黄金市场都有独特的金融市场,其中个人和企业投资者是最受欢迎的黄金市场。黄金市场和实物黄金市场不同,他们在本质上只是生产和销售实物黄金,而不是资本的运用。投资者投资者可以根据他们的个人要求去进行实物黄金买卖,并且可以根据自己的需求在金价趋同的情况下进行套期保值。因此,建立金价的投资体系并不是简单的投资者在实际操作中进行的一个简单的过程。在建立金价的投资体系时,建立的投资者应该具备三方面的条件。1、黄金市场和实物黄金市场都是可以在黄金市场上进行的。如果需要在金价波动较大时投资黄金,可以通过现货黄金市场来操作。比如当价格出现波动较大时,可以通过COMEX的黄金期货合约进行套期保值。当金价出现较强的时候,可以通过远期期货合约进行,或者在期权合约上进行。2、在实物黄金市场上,可以进行实物黄金的买入,但是也要注意防止进行实物交割。如果投资者看好黄金的未来行情,可以选择买进看涨期权,卖出看跌期权,这也是可以的