期货2015合约(期货2019合约)开盘价(元/*)(元/*);收盘价(元/*)(元/*);成交量(手)14996手;持仓量(手)413709手。

7月30日,沪深300指数报收于2915.22点,下跌0.19%,成交金额1525.45亿元。上证50指数收报于5506.85点,下跌0.53%,成交金额5516.76亿元。中证500指数收报于3012.00点,下跌0.51%,成交金额8284.97亿元。

期指成交量较昨日减少了67.97亿元。成交量减少至693.08亿元,持仓量减少了101.42亿元。

期指市场成交量减少的原因在于国内股指期货受外部市场因素影响较大,部分投资者选择减仓或者移仓换月,以规避流动性风险。

那么,什么是股指期货对冲呢?

股指期货对冲有两种类型,一是对冲策略,二是现货套保策略。现货套保在实际交易中是一种标准化合约,标准化合约不仅具有市场风险回避功能,而且它也可以进行现货与期货的对冲。

当现货和期货的价格偏离现货价格时,可以通过对冲交易获利,现货套保和期货套保的目的就是套期保值,期指套保就是利用期指价差表现出的价差收益。这就说明现货和期货市场的价格的偏离程度关系不大。当然,期指和现货价格的偏离程度很大程度上也影响了期指价格的价差的变化。

如果说基差出现了较大程度的偏离,那么期指贴水就有可能出现大幅变动,所以对冲策略一般采用升贴水的策略。