期货行业未来发展前景【期货行业未来发展前景分析】2021年是期货行业的十字路口,期货行业也是量变到质变的必经之路。虽然没有了期货行业的集中度如此之高,但由于大数据、云计算和人工智能等先进技术,期货行业行业未来发展空间巨大。

本报告期,期货公司营收、利润三大增长点同时并存,其增速较快,总体呈现出稳步增长的趋势。据统计,截至2021年年末,辖区共有39家期货公司,注册资本1185亿元,同比增加35.75%;交易总额1,928亿元,同比增加152.67%。其中,经纪业务净收入增长215.47%,投资咨询业务净收入增长374.25%,资产管理业务净收入增长276.25%。

第一,多元化业务发展潜力巨大,在行业发展方向上,期货公司保持领先优势。2020年,期货公司总收入1,526.36亿元,同比增长37%,占行业总收入的比例为59.2%,同比提高2.7个百分点。其中,经纪业务收入占行业总收入的比例为37.6%,同比提升4个百分点;风险管理业务收入占比达到48.2%,同比提高2.2个百分点。

第二,在聚焦大宗商品定价权的背景下,期货公司加快转型升级,使得业务收入由去年同期的187.24亿元提升至2020年的1521.79亿元,同比增加181.79%。从各方面来看,前述12家期货公司的营收、利润增速分别为56.85%、55.94%和17.35%,手续费收入分别同比增长71.37%、59.73%、-15.97%、-12.24%,主要由于商品期货板块增速明显,金融期货表现突出,营业收入和净利润同比增速分别为39.85%、36.44%和38.13%。

第三,随着市场增速的放缓,期货公司的转型方向正逐步从传统经纪业务向期货投资业务转型。据统计,2020年,共有11家期货公司在非期货公司中增加了经纪业务收入,主要增速为60.08%、35.01%和40.21%。

第四,行业并购联动,期货公司成为重要推动力。近年来,我国期货公司并购业务加快发展,一方面,期货公司服务实体经济的能力不断提升,特别是去年以来期货公司并购重组的并购事件逐渐成为行业关注的热点,另一方面,期货公司通过专业机构、平台和专业服务能力建设,在实体经济、风险管理、金融科技、并购重组等多个领域,在自身强大的服务能力的带动下,转型发展成为期货公司服务实体经济的主力军。

第五,我国期货市场功能发挥良好,衍生品市场服务实体经济功能凸显。

自2020年以来,为支持期货市场对外**,期货公司纷纷向境外投资者**,期货公司业务规模由去年同期的441亿元增长至2021年的1337亿元,同比增长35%。其中,国内第一家期货公司集装箱运价指数期货(SCFI)的上市将进一步促进我国期货公司的国际化进程,一方面,加快国内外的一体化进程,为境外投资者提供更为便利的交易通道;另一方面,吸引国际接轨,吸引国际资本及国际投资机构,为我国期货市场服务实体经济的“蝶式”,有利于为我国期货市场加快国际化进程提供难得的机遇。

第五,期货公司在各类业务中的竞争优势明显。

从规模来看,期货公司排名靠前的经纪业务、资管业务均保持平稳,期货公司资产规模前三分别为3739亿元、3372亿元和3816亿元。但从整体规模来看,期货公司排名