今日期货大盘走势图(期货大盘走势图)

现货市场上,期货豆油(大豆压榨利润)和豆粕(豆油库存量)的差额对价格的波动起到了显著的影响。豆油的现货价格和期货豆粕现货价格往往紧密相连,密切相关。豆油的现货价格和期货豆粕现货价格之间存在着一定的联动关系,与豆粕现货价格之间形成了高度的正向关系。比如,CBOT豆油是大豆压榨和豆油的标价,两者之间存在着一定的正向关系,当豆油价格上涨时,大豆压榨利润较高;而当豆油价格下跌时,豆油压榨利润减少。另外,油粕现货市场的波动变化也有一定的影响,例如,由于国际国内原油价格的波动有时候与国际原油价格的波动相反,所以,在操作大豆现货时,首先要分析国内的油粕现货市场。从国内市场上看,豆油和豆粕现货市场之间存在着一定的正向关系,因此,当国内豆油和豆粕现货市场价格不同时,豆粕现货市场价格通常就会相互出现分化。不过,由于大连商品交易所豆油和豆粕的现货价格是基差报价,因此,基差报价并不一定是有成交量的,市场上最常用的是期货豆油和豆粕现货的期货价格。这里所说的豆油期货价格和期货豆粕现货价格有直接关系,而不是基差报价,当基差报价并不仅仅停留在合同层面。下面就以期货豆油和豆粕的现货价格为例说明下对期货豆油的影响。

一、基差报价

基差报价一般用期货豆油和豆粕合约价格来计算,以远期合同为例,期货豆油和豆粕的基差报价正好为-300元/*,如果期货豆油和豆粕的基差为-100元/*,则基差报价不一定等于理论价格,这个理论价格在其他大宗商品市场上很少见到。而在国内,大豆现货和豆粕的现货价格的高低是很大的,就国内目前的价格来看,以美国芝加哥期货交易所的大豆期货为例,在1993年至2018年间,大豆现货的价格基本上和期货豆粕的现货价格是同步的,期货豆油和豆粕的基差报价也是同向变动,因此,期货豆油基差报价虽然也能反映现货价格波动,但这两个价格与现货价格的走势是相背离的。

二、基差报价

基差报价是指期货价格与现货价格之间的价差。一般来说,期货价格和现货价格具有很强的同步性,期货价格对现货价格的变动有着很大的引导作用,如果期货价格对现货价格有很强的引导作用,那么期货豆油基差报价就容易受到现货价格的影响。因此,在期货市场中,期货豆油和豆粕的基差报价一般都会对基差报价有一定的影响,基差报价的选择,将影响期货市场的基差报价,这也就需要有一定的判断。但是基差报价的选择是有一定的学问的,基差报价是依据成交量和价格变化程度的差异来计算的。在期货市场上,每一个期货品种的基差都不是一成不变的,随着价格的变化,基差的变化程度也会发生变化。

三、远期基差报价

远期基差报价,又称远期合同,是指将基差价格包含在其中的某一特定商品未来某一时期的现货价格,并随着时间的推移,联结到一起的远期合同。在现货市场上,远期合同是不固定的,而且是可以通过买卖双方在同一时间进行的。那么,以远期合同为例,远期合同的买方和卖方都要在约定的时间内完成货物交收