股指期货滚动吃贴水(股指期货为什么总是贴水)简单来说,就是在正常的,每一天,每分钟都有相应的价格变化。有的时候,股指期货因为是按照固定的价格计算的,在实际当天,每分钟都有对应的价格变化。例如,上证指数每分钟的价格变化幅度为205点,而期货价格的变化幅度则是1%。

对于股指期货来说,当期货价格出现了一定的上涨,达到了上一交易日的平**格的时候,那么投资者可以通过进行买入,等到这个时候,投资者可以卖出股票平仓了结。

那么,一般有哪些因素造成了股指期货的贴水?对于股指期货市场来说,主要分为四个方面:一是股指期货与现货股票指数的价差,二是股指期货市场的交易者所认为的市值变动。因此,在分析股指期货的价差时,还应该考虑到股指期货市场的流动性,如果是有一定的流动性的话,那么很有可能发生套利机会,套利的原理是套利的数量和质量发生了变化,价差的变化是由投机者根据市场变化和未来市场的供求关系来决定的。

其次,股指期货与现货股票指数的市场流动性,两者都是有一定的联系的。一般来说,股指期货的交易者所认为的现值变动的幅度越高,现货股票指数的活跃程度就会越高。

第三,资金管理上面也必须注意到,股指期货的保证金交易和套保交易属于风险管理的范畴,在投资过程中,杠杆交易和套保交易的风险是有限度的,只要投资者手中持有一定比例的保证金,就可以进行及时追加保证金,并且当投资者账户权益的比较充裕时,可以用增加的资金来进行投资。这里给出以下几点建议:

一是仓位控制上,股指期货的交易单位是每手合约,是100股,交易所规定的一手合约对应的保证金是合约价值的5%,通常在股指期货中都是用10%的保证金比例来进行交易的,这样做的好处是减少了投资者的交易成本,同时也可以减少资金使用率,降低风险。

二是股指期货有贴水的特性,所以贴水的程度越深,其幅度越大,其波动幅度也就越大。有时候,贴水为指数期货的某一合约的贴水幅度越大,则其走势相对来说越强,这样股指期货就比较适合投资者,反之,贴水越深则其走势则相对较弱。

三是股指期货市场的流动性,股指期货交易者所认为的市值变动的幅度和套保交易的数量和质量发生了一定的变化。例如,如果你看上证50指数期货的话,那么一手股指期货的交易盈亏实际上已经发生了改变,但是与之相反,由于沪深300指数的涨跌幅和指数的升跌幅度会更大,所以贴水的程度还是要注意。

四是股指期货的保证金交易机制设计上,对交易者有更高的要求。有了交易所规定的股指期货的最低保证金比例,在交易规则上与之前沪深300指数期货以及上证50指数期货的保证金比例基本一致。所以,我们认为股指期货的保证金比例应该从6%、10%左右,加起来才是3%-5%。

五是股指期货的持仓限额制度设计上,股指期货的持仓限额制度设计使得当投资者手中的合约的数量超出了一定的限额时,就可以根据持仓限额的设置,并在市场上买入或者卖出相应数量的股指期货合约