中辉期货股指日报(中辉期货行情)

观点:内外压力骤增,警惕调整风险(1)IF、IH、IC当月基差收于-37.47点、-41.09点、-24.99点,较上一交易日变化-5.33点、-4.40点、-33.65点;(2)IF、IH、IC跨期价差(当月-次月)收于11.8点、13.6点、33.4点,较上一交易日变化-1.4点、0.4点、-0.3点;(3)IF、IH、IC持仓分别变化166手、26手、17手;(4)沪股通净流入19.48亿,深股通净流入26.86亿;逻辑:昨日三大期指全线收涨,其中IF、IH涨幅较大,分别收报31.2点、11.93点,较上一交易日收盘价涨幅分别为2.17%、2.96%,IH、IC上涨,显示市场赚钱效应明显。昨日成交量虽有所放量,但与往年同期相比明显萎缩,说明市场情绪已经有所好转。此外,近期市场连续大幅下跌,多空双方分歧明显,虽然当前进入期指交割月,但持仓量明显萎缩,显示市场空方力量相对有限,预计期指短期难以深跌,建议投资者维持逢低做多思路。操作建议:回调做多思路风险因子:1)美股调整;2)中美关系震荡偏多股指期权观点:偏多交易为主逻辑:昨日A股大幅下跌,市场出现回调,期权标的纷纷收跌。隐含波动率持续走低,市场对下周一标的市场回调做出较为理性的选择,G****交易为主,投资者短期观望情绪较强,鉴于标的指数整体下行,期权隐波与标的指数基本呈现反向关系。目前认为期权隐含波动率仍有一定回调空间,可适当构建牛市价差组合,短期内或维持震荡偏多思路。市场短期获利离场、个股涨幅较小,可适当构建个股实值认沽期权组合,同时需要动态管理波动率,随着标的大幅回调,期权合成指数整体偏多。在标的基本面较好的情况下,建议构建G****策略,中期谨慎偏多。交易:短期多看少做,中期构建多波动率组合。风险因子:1)海外疫情变动超预期;2)中美关系震荡偏多股指期权观点:市场回调有望持续,隐波持续偏强逻辑:昨日A股普遍下跌,期权标的均有所回调,目前隐波仍在偏高位置波动,目前隐波仍处于历史相对高位,隐含波动率维持震荡偏强运行。短期市场不确定性因素较多,期权合成指数持续偏弱,关注隐波的持续回落,中期关注标的的波动率回落幅度。波动率方面,市场短期波动率回落仍难带来标的持续大幅回调的扰动,建议构建牛市价差组合,中期趋势看仍然偏多,可构建G****交易为主,中期趋势仍然偏多。风险因子:1)美股调整;2)中美关系震荡偏多股指期权观点:短期震荡偏多思路,长期偏多为主逻辑:昨日A股大幅下跌,期权标的纷纷收跌。在标的基本面较好的情况下,我们认为下周一隐波可能会维持偏强运行,可构建G****交易为主,目前隐波处于历史相对高位,同时,隐含波动率的走势仍然不