玻璃期货主力合约(玻璃期货合约品种介绍)(1)截至2015年12月,今年以来,玻璃主力合约月均成交量为10.69万手,同比增加26.19%;累计成交量为20.69万手,同比增加29.28%;日均持仓量为3.21万手,同比增加12.75%。(2)截至12月31日,今年以来,玻璃期货累计成交量为5.02万手,同比增加 10.90%。(3)2015年11月中国玻璃综合指数为1471.62点,环比上升0.91点,同比上升4.99%;中国玻璃价格指数为1661.66点,环比上升0.69点,同比上升4.78%。(4)10月中旬以来,中国玻璃现货价格指数累计上涨16.03%,在近一个月以来持续上涨的基础上再次刷新了5月中旬以来的最高水平。(5)现货方面,2015年12月30日中国玻璃综合指数3281.32点,环比上涨0.67点,同比上涨28.41%。(6)2015年12月27日中国玻璃综合指数1514.66点,环比上涨-0.75点,同比上涨4.75%。逻辑:现货方面,中国玻璃信息网消息,华东现货市场现货价格持稳,华南市场价格上调。华北沙河现货价格小幅上调。期货上行的主要动力在于交割标准的变化,交割规则自之前开始的持续严格要求,这也是促成玻璃期价上涨的主要原因。目前基差的回归是随着时间推移,基差缩小的过程中,基差的回归也是期货价格上涨的重要动力,尤其是现货方面,近期以华东和华南地区玻璃基差的形式迅速缩小,以广东沙河为首。本周新增产能已经达80万重箱,同比大幅增加近40%。根据产能**,华北地区玻璃平均流入华东和华南地区的产能在18.35万重箱,华中地区流入华南地区的产能在3.65万重箱。产能扩张的背后,是库存的持续增加,也反映出终端需求不济,生产企业的库存压力上升,而下游需求也不济,产能扩张的过程中,基差的承接又会持续承压。从玻璃期货仓单日报数据来看,截至10月底,玻璃期货仓单仍有851张,处于2013年以来的最高水平。基差的回归也使得期现价差在1月中旬后快速的扩大。预计未来基差的回归将在一定程度上继续压制现货价格,从而使得期价下跌空间有限。操作建议:短线交易为主。风险因素:房地产企业资金链出现问题;玻璃原片库存增加;宏观数据大幅好于预期震荡偏强PTA:现货价格反弹,期现价格共振反弹

交易策略:PTA:等待反弹

风险因素:PTA供给放量,1-9月检修计划;下游聚酯产销大幅好转;下方支撑性因素:织造企业开工大幅回升;宏观数据改善,PTA仓单数量大幅回升。

TA:震荡偏强

EG:等待反弹

1、EG:昨日EG震荡运行,1月及5月合约价差从高位回落,整体上仍较稳定。目前TA供需维持紧平衡状态,从近期装置检修及故障情况来看,12月底负荷仍有小幅提升,未来负荷或有进一步提升,从TA到EG检修计划来看,12月中下旬负荷有望上升,目前检修产能在产能恢复当中,但这部分产能后期有恢复可能,且目前检修的产能仅剩产能在19万*附近,如果后期仍有重启计划,后期去