股指期货基差为什么是期货减现货(期货为什么有基差)?

期货市场中的远期的基差是股票指数期货的基差,也就是说,我们把期货的某些基差,都统称为:近月基差。这个基差一般是有固定的基差,如1年期的国债期货合约的基差是1000点,10年期国债期货合约的基差是500点,他们的基差就是由国债期货市场中的一些投资者总共都有持有到期的基差。

股指期货可以说是基差的方向,也就是说,在远期交易中,股票指数期货的基差是有固定的基差,如1年期的国债期货合约的基差是1000点,5年期国债期货合约的基差是500点。因此,投资者既可以选择购买,也可以选择卖出。

就套期保值角度来说,股指期货的价格发现功能为我们提供了一种安全的套期保值工具,利用股指期货做多或做空的风险降低了, 减少了对股票现货市场上股票指数期货的风险,做空的风险降低了。

就套保与套利关系角度来说,由于股指期货具有T+0交易制度,因此股指期货实际上并没有那么的容易在到期之前套取,在持有现货头寸的同时,在未来可能会有波动风险,这个时候也就引入了期现套利,与期货交易形成了套利关系。