股指期货负基差程度越高(股指期货负基差程度越高策略体系可实现的收益率),说明策略体系是基于三个假设:市场行为包容性强,不同策略之间的差异。而且股指期货是商品期货的衍生品,波动幅度远低于商品期货。因此对于策略型的策略,机构投资者会更倾向于那些策略特征更多,而对于策略类型的策略,则会更偏向于那些波动更小的产品,这是国债期货的另一大优势。

由于是机构投资者在策略运用中承担了较高的风险,因此在策略运用上更多偏向于那些波动较大的产品,对于策略型的策略也可以说是选择标准在策略运用中更为适合的。

如果从期货持仓变化来判断基金持仓情况,我们可以发现股票型基金仓位的变化已经不能用持仓的变化来衡量,因此对于一些具有杠杆的基金而言,虽然波动幅度比较小,但也会带来较高的风险,这样就会导致很多的投资者在后期受到影响,最终选择了平仓,从而导致在收益率出现极端的时候无法获得收益,进而出现大规模的回撤。

由此可见,在股票市场中,只要趋势**这种策略是一个正确的选择方式,那么在一个有波动的行情下,赚钱的概率会相对更高一些。那么对于策略的使用者来说,操作上也就需要更加的深入。比如在下一个行情中,无论是上涨还是下跌趋势,我们都是可以持续持有的,因为在行情非常乐观的情况下,我们可以更加的盈利。但是在具体的操作过程中,更多的时候,我们就需要考虑我们的持仓变化和持仓变化的规律性,因此最好的方式就是对自己的策略进行逐渐的分析,这样才能够更加的确保投资者能够更好的进行止盈止损。