期货远月贴水意味什么(远月贴水什么意思)
简单的说,期货市场上,远月的价格高于近期的期货价格,导致现货价格下跌。这说明市场上的资金是过剩的,他们会随着期货价格下跌。此时,期现套利出现。
基差交易是买卖双方在成交后,按市场价格的一定比例将期现合约按一定价格从现货市场买入或卖出的交易行为。与远期交易不同的是,基差交易在买入或卖出过程中是不存在的,随着交割期的临近,基差将逐渐缩小,直到交割期临近。
做多,其实就是买的是未来某一个商品,卖的是未来某一个时刻,而卖的是未来某个时点。这和做空的理解有点类似,但是具体的用处和原理并没有特别的固定。投资者可以理解为:你之所以能够确定某个商品未来的价格是跌的,是因为你未来的某个时间它的价格肯定是跌的,所以你认为未来的某个时间你在期货市场上卖出或者买进现货时的价格可能就是升的,所以你也就认为未来的某个时间你在期货市场上卖出或者买进期货时的价格是跌的,所以你就认为未来的某个时间你在期货市场上卖出或者买进期货时的价格可能就是跌的。
但是我们也不能保证这个商品未来一定会上涨,但是当未来的某个时间你可能真的在期货市场上买入或卖出现货时,因为你已经因为在期货市场上卖出或者买进现货,所以就无法确定期货市场上的这个价格是涨的。比如,你判断某个期货合约的价格是涨的,你就认为未来某个时期你的现货市场价格是跌的,所以你在期货市场上卖出的期货价格也是跌的。
同样的,当你认为未来某个时期的期货价格是涨的,你也可以在期货市场上买进现货,然后在期货市场上卖出现货,等待未来某个时期的期货合约上涨。这就利于你做空期货,而又利于期货市场上买进或卖出现货的人,他们就象是买空期货。
以上是我个人观点,希望对楼主有所帮助。
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基差的交易过程中,最大的区别就是基差是由市场行为表现出来的,基差即期货价格和现货价格的贴水,这个理论基础是用于预测市场行情的贴水理论,这个理论适用于现实市场的投资者,理论上是有一定程度的,只是基于这一理论理论的基差,会随着时间的推移而不断变化,因为基差的变化会随着时间的推移而发生变化,但基差变化不是简单的见底而是基于消息面的抛售,基差主要是由消息面的再支撑上涨,如交割消息公布之前市场的买盘大量多于卖盘,那么价格就会下跌。
基差交易一般是有以下几个特点,第一,在交易过程中,基差是随着价格的上下波动而波动的,即基差波动越大,基差波动越小。第二,基差是由两相对的,即基差和期货价格的贴水。
基差交易的优势有:
优势1:可以规避掉市场的风险。如果没有突发事件或者其他因素的干扰,那么这个时候基差的方向就会是相反的。但是,如果这种情况在未来一段时间还没有出现,那么这种情况可能就不是基差的方向会出现了,而是市场普遍认为的基差方向。
优势2:可以同时规避掉市场的风险。基差交易是可以对冲这种风险的,因为