期货套利交易是什么意思(期货套利的定义)

套利交易是期货交易的重要手段,是套期保值的方式之一。期货市场上,市场上大多数投机者都是利用期货合约的到期日,利用期货合约的持仓数量与现货市场上的现货数量相等的时候,进行反向操作的行为,从而达到规避现货交易风险的目的。期货套利的目的主要是为了获取收益,期货市场的实际交割是现货交易市场上一种投资产品,而不是期货市场上,投资者往往会使用期货合约进行对冲操作,当合约到期时,期货市场上的投资者将手中的合约通过期货合约换回之前的远期合约进行实际交割,而到期日之后,市场上的套利资金会流入现货市场,这就会造成现货市场的供不应求,期货市场的价格会出现一个比较好的表现。

套利交易主要分为三种:

1.远期交易和期货合约交易

在期货市场上,交易者可以通过以下两种交易方式来完成远期合约的交换:

头寸交割

期货交易者需要在期货市场上建立远期合约头寸,然后以对冲的方式结束掉合约头寸。由于不同的期货合约,头寸的数量在交易所内是有一定差别的,所以头寸交割需要在交割期内做出选择。

未平仓合约的选择

由于期货交易的直接对象是进行期货合约买卖,所以要进行合约到期处理。在远期合约到期前,未平仓合约的买方要进行实物交割,即卖出合约持有到期,以防止实物交割违约。在期货市场上,虽然对于未平仓的交易而言,到期必须进行实物交割,但由于未平仓合约的持有者在到期日之前不进行实物交割,因此必须在到期日进行实物交割,但是远期交易有可能采用实物交割。

下面的例子就是有些合约具有“到期日效应”,即期权的到期日效应能够为投资者提供额外的盈利机会,也可以通过期货交易者进行了买进的头寸,当期权到期时,有可能卖出的期货合约在到期日之前进行实物交割,只要选择买进的方式进行平仓,就可以赚取权利金。

如果在期货市场上进行了对冲操作,则可以通过期货交易者进行平仓来规避风险,从而达到规避现货价格波动风险的目的。比如,购买某一合约,如果未来该合约的价格跌至交割日,投资者的收益将大大减小,而损失的只是权利金,若未来该合约的价格涨至交割日,投资者没有选择买入平仓的方式平仓,那么投资者只能选择卖出平仓。

2. 远期交易和期货合约交易

远期交易的合约可以有很多种,在期货交易中,有些交易所采取实物交割方式,而有些交易所采取实物交割方式,而期货交易采取现金交割方式,一般来讲,远期交易对于期货的合约有较高要求。

期货合约的内容主要有:远期合同、期货合约名称、远期合同、合约月份、期货价格、期货交易者、远期合同等。

2. 合约交易与期货合约的区别

期货交易中,合约间的转移,使合约在交易所内进行的期货合约内容从而更加深入地了解合约的内容,了解合约的相互关联。

对于期货交易中的对冲交易来说,可以是买卖双方的交易活动,也可以是与交易所、交易所之间的理财产品交易。

期货交易的种类比较多,主要有农产品期货