商品期货基差数据基差图(期货基差表)

一、现货价格:期货和现货价格之间有较大的相关系数

现货价格的变动,受期货价格走势影响较大,一般是通过:现货价格对基差波动影响,进而形成基差波动,现货价格波动对期货价格的影响主要通过基差的变化来体现。在期货市场,基差的交易具有更大的灵活性,也更有利于现货价格的稳定,而期货市场在投机交易的风险加剧的情况下,为保证合约的顺利进行,交易者可以将基差波动的风险转化为盈利的交易行为。

二、基差的波动率变化:基差波动率由基差与现货价格的波动率差决定。当基差波动率呈上升趋势时,价差上涨;当基差波动率呈下降趋势时,价差下跌。在期货市场,一般都是以较小的基差波动率(如1%的期现套利)来进行交易。

三、套利交易策略:利用价差波动率差的风险套利

商品期货和金融期货的套利策略存在着较大的差异,尤其是在商品期货和金融期货的套利交易中,套利交易策略的风险系数更大,对于市场的整体价格趋势和价差变化的判断显得尤为重要,甚至一些做空基差的交易者,也会选择套利。对于一些对价格趋势判断正确的投资者,套利交易策略的风险系数相对较低,但也有很多的投资者盲目的进入到市场,将风险控制在较小的范围内,导致更大的亏损。在投资者对市场整体价格趋势和价差变化方向认知错误时,一般来说,套利交易策略的风险性就比较高,风险性也会比较大,所以利用套利交易策略的风险性较低,但并不建议对市场的整体价格趋势做出错误的预判。