半导体大基金参股(主投半导体的基金)的利空

在4月19日,半导体大基金全新投向半导体的大基金共有14只,增配对象是以中国移动、浦发银行(5.150, 0.02, 0.05%)、上海贝岭(5.180, -0.03, -0.29%)等。其中,傅鹏博、江丰电子(40.930, -0.46, -0.76%)、川大智胜(39.630, -0.29, -0.58%)、中颖电子(41.080, -0.55, -0.16%)、天科股份(38.781, -0.25, -0.49%)、中航高科(49.930, -0.20, -0.98%)等。

从资金面来看,4月19日,半导体大基金成立以来首次净流入,最高为1.01亿元。按照净流入量与时间来看,目前半导体大基金的布局势头依然良好,小规模、高业绩、高分红的半导体芯片公司(芯片龙头)为市场资金重点关注对象。不过,在半导体大基金集中布局的背景下,半导体大基金也有不小的涨幅。

从具体数据来看,在其近期合计实现净流入20.25亿元。其中,大基金增持幅度超过2%,而其余两只产品的增持幅度均在5%以内。

从业绩上来看,在上述半导体大基金布局前,银河证券认为,5G芯片龙头顺络电子(002138, -0.10, -0.97%)、北方华创(002371, -0.04, -1.61%)、信维通信(300136, -0.06, -1.81%)、盛路通信(002446, -0.06, -1.55%)等均为半导体大基金,其中北方华创是大基金**的股东,通富微电是第一大股东。

前十大重仓股基本都是半导体设备、元器件、光伏、半导体芯片等相关细分行业。其中,东方日升是半导体设备与元器件龙头, 同时也是半导体设备企业的重要客户。

同样的行业还有光伏、半导体等细分行业。

4月12日,华泰证券最新研报指出,半导体设备行业从3月起面临高景气度,2022年2-3月,景气度已经进入快速扩张期,板块估值有望维持高位,关注结构性机会。行业来看,上游设备、PCB、电力设备、化工、电子等行业在2022年2-3月的景气度均处于高位,同时中游企业景气度开始进入下行周期。随着国内外产业链的复苏,半导体设备、电力设备、半导体设备、半导体设备、光伏设备等行业在3月出现了快速上涨,景气度有望在下半年见底。

基于半导体设备、半导体设备、电力设备等行业的景气度,近期半导体设备、元器件、半导体设备板块走势较为疲软,多只行业龙头股价出现了企稳。

开源证券认为,随着“十四五”规划加速推进、汽车芯片国产化、消费电子芯片等产品向政策导向的转变,半导体设备、通信设备行业在政策驱动下率先进入加速景气周期,看好半导体设备、半导体材料行业景气度的持续上行。

国金证券指出,目前国内半导体设备(设备)