国内期货期权经典案例 期货期权交易案例分析

2010年3月6日,英国著名投资者贝尔斯登(Lloyd M**r)发表联合声明称,已完成与欧盟在金融和能源领域的投资计划,由英国金融界的权威机构共同实施。

该报告指出,贝尔斯登的期权交易市场一直处于高速发展的状态,其期权的设计、交易策略和清算模式都是成功地开展金融期权交易。伦敦是全球领先的金融中心,投资者非常关注到这一交易市场,特别是在全球范围内,伦敦期货交易所与期权交易所所已形成了全方位的交易模式。

2、根据不同时间段市场规模,期权交易规模分布

期货期权规模分布

具体来看,根据统计数据显示,截至2月9日,我国共有143家期货公司,总资产高达361.07亿元,净资产为188.68亿元,因此在这14家期货公司的合计营业总收入中,共有143家期货公司营业总收入,占比约为59.6%。其中,永安期货、银河期货和中信期货的营业总收入均超过10亿元。

不过,由于其中永安期货的期货总收入与永安期货的收入接近,在这14家期货公司的合计营业总收入中,永安期货总收入合计占比为60.4%。而在2018年1月,永安期货的营业总收入为17.98亿元,该数据在1月的8家期货公司营业总收入中占比约为35%。

对比2011年,该数据在2020年2月的1家公司营业总收入中占据了46%的份额,其中,永安期货净利润为8.36亿元,为永安期货的营业总收入的40.6%。另外,永安期货净利润为6.11亿元,永安期货净利润为9.16亿元。

从各公司2020年的营业总收入来看,从2021年1月到2月,永安期货的营业总收入为145.56亿元,这一年有11家期货公司营业总收入超过10亿元,其中,上期所的净利润为4.01亿元,中信期货的营业总收入为4.15亿元。从永安期货的营业总收入在1月至2月的营业总收入中占比为74.9%,银河期货营业总收入为2亿元,中信期货的营业总收入为1亿元。

在这12家期货公司的营业总收入中,永安期货占比为31%,不过,这12家期货公司也仅有7家期货公司的营业总收入超过了10亿元,占比高达91.2%。

在2020年1月至2月,由于疫情对实体经济的冲击,一些期货公司的营业收入大幅下滑,营业总收入也由2020年的485.66亿元下滑到了2021年的305.66亿元,这一数字降到了88.6%。而从排名上看,永安期货的营业总收入也从最高的377.92亿元下滑到了104.84亿元,较2020年的108.18亿元下滑了9.55亿元,降幅达82.86%。

期货公司的营业总收入缩水的原因,也与投资者的选择有关。首先,期货业的收入减少的原因是因为大部分期货公司的营业总收入和手续费收入都比较少,其次,期货公司的手续费收入减少也导致了期货公司收入减少,而这其中,永安期货的手续费收入大幅增加。第三,期货公司的手续费收入有所减少,2020年1月至2月,永安期货的手续费收入为46.51亿元,手续费收入较2020年的26.51亿元下滑了9.04亿元,占比则从13.79%上升到了10.99%。

这三家期货公司的营业总收入下滑的