期货现货基差分析(期货现货基差分析)

在现货市场,期货基差一般应用于避险、库存管理。期货现货基差通常在期货市场上进行销售和计价,现货销售的现货基差基本包含在期货市场上。期货现货基差交易是指在期货市场上买进(卖出)期货合约,在期货市场上卖出(买入)现货合约,并在期货市场上进行相反方向的交易。

在现货市场,期货现货基差大多应用于套期保值。从现货销售的时间来说,期货套期保值主要在期货市场上进行交易,期货现货基差大多运用于现货市场上。在期货市场上,现货合同的有效期一般在6个月至半年。一般情况下,期货基差定价方式以期货价格为基准,或是现货价格的特定情况下采用相同的期货价格。

期货市场是建立在期货市场基础上产生的,由于期货价格被赋予了商品期货的交割等级,而两者在现货市场上的价格不一致,使得期货价格具有了连日变动的特点,并使得某些期货合约可以很容易地与现货价格进行调换。因此,期货价格可以做到与现货价格同涨同跌的情况。

期货基差定价模型是对期货市场的重要部分的预测分析,采用多空同跌的方式预测期货市场价格。对期货价格来说,当期货价格走低时,在期货市场上买入(卖出)与现货价格相同的期货合约,然后在期货市场上以高于期货价格的价格卖出(买入)相同的期货合约。当期货价格走高时,在期货市场上以高于期货价格的价格买入(卖出)与现货价格相同的期货合约,将两者间的比值乘以基差的百分比,就得到此种基差定价模型。