期货套利交易心得(期货套利交易心得体会)

1. 风险管理:主要是包括风险管理、现货、权证套利交易行为及头寸管理。风险管理就是对投资者进行头寸风险管理,比如从轻仓到轻仓,开仓后进行组合投资,主要是在交易单一品种(有时候选择两三个合约)或有可能做空单一品种(如黄金、白银、农产品)等。当然对于套利交易者,要开仓后以对冲风险为主要目的的操作是必须持有头寸,待市场价格出现有利的方向时再平仓,将所损失的资金买入正股,从而获得额外利润。

2. 风险管理:主要是包括风险管理、现货、权证套利交易行为及头寸管理。风险管理是指在期货交易中,除了承担头寸风险的必要性外,还必须对市场价格的波动风险进行及时了解。风险管理是指在交易期货合约到期之前,因期货价格可能发生的不利变动而进行期货平仓操作的一种套利交易。

3. 关注合约月份:目前,大多数期货品种都可以进行套利交易,这是因为在合约月份上就可以交割。在进行套利操作时应注意了解合约月份的具体条款。

4. 入场时机:多数期货品种的入场时机都是投资者刚刚开始时的价格水平,也就是5月份的价格水平,而在这个时候,也就是投资者买入合约的价位。对投资者来说,4月的价格是很高的,这就意味着买入合约,在合约到期前要将亏损的资金交还市场,而卖出合约后,在合约到期前又可以将赚钱的资金交还市场。在进行买入之前,我们必须确定买入价位是多少,并将时间周期价位设定为到期日,如果时机确定,就可进行资金的买入。对于在到期日前,有盈亏记录的投资者来说,选择买入,就意味着获得利润。

5. 参与点:大部分期货品种的参与点也可以根据合约规定对其的重要性作出选择。现货交易中,一般由于买方实力雄厚,多空双方力量对于标的商品的关注程度相对会比较高,而且基本上是互相牵制。当然,一些现货交易的投资者会按这个指标来进行交易。比如,某个合约的期货价格随着时间的推移,这个价位就被定下来了,直到临近交割时,该合约的价格又会有所回落。另外,一些大型现货交易者喜欢买入某一合约,结果往往是多头强势的时候买进,导致大量的多头浮亏。有些现货交易者正是利用价格上涨的优势吸引一些跟风者,从而在这个时候卖出合约,并从中获利。这个操作模式在期货市场是属于风险比较大的一种操作模式。

6. 出场点:大部分期货品种的入场点都是投资者比较熟悉的点位。由于波动较大,在某个点位入场,可能会遇到价格走高的情况。我们在操作过程中可以根据不同的情况,找出不同的入场点。主要可以分为以下几点:

1、在交割时,一般来说,持仓量和成交量最大的合约月份,价格上涨的幅度就较大,而在交割时,成交量和持仓量的增加却并没有必然的规律。价格上涨到一定程度之后,价格开始下跌,而成交量和持仓量会逐渐增加,且成交量和持仓量的增加速度越快,价格下跌的速度就越快。

2、当投资者投资的期货合约总数在交割期时,