股指期货交易机制的概念(股指期货的交易方式)

在说股指期货交易机制的概念,首先要明白股指期货的交易机制就是下单交易,那么下单交易就是股指期货交易的一种。

在股指期货市场中股指期货交易分为交易机制和竞价交易机制。具体来说,交易机制是指在期货合约到期前,投资者可以通过买入股指期货合约进行套期保值,或者卖出股指期货合约进行对冲,以获取股指下跌的收益。竞价交易机制是指在交易股指期货合约到期后,投资者可以通过卖出股指期货合约进行对冲,或者买入相应的股票进行对冲,以获取股指上涨的收益。

竞价交易机制主要包括交易时间内的股指期货交易与报价指数期货交易两种,即按照标的指数的买卖价差进行指数期货的买卖,按照价格与所**的指数成份股的行权价格与指数编制成分股行权价格的差额,计算行权价格间距的过程就是股指期货的买卖价差(当然还包括股票上的看跌期权)。

对于**竞价交易而言,股指期货的**竞价申报是指在每个交易日上午9:25--11:30,在此时间段内,有市场报价的买方和卖方在每个交易日进行的**竞价。**竞价申报时间分为两次,第一次是第一次,申报时间是第二次,第一次是对第一笔成交申报进行一次性的暂停,后一次是对第三笔成交申报进行一次性的暂停,前两次成交申报在开盘前进行一次性的暂停。