华西证券大智慧基金(大华智慧基金001725)

通过本次调研与签约,华西证券管理有限公司有望于2022年二季度登陆资本市场。此次调研与券商一同并驾齐驱的券商包括国信证券、国信证券、东方证券、中金公司、东方证券、华泰证券、东方财富。

银河证券首席市场分析师刘威对于华西证券的兴趣点在于公司投研实力是否能够较好,同时其从客户角度分析,拥有丰富的投研产品储备,建议投资者要选择投资券商做为投资者决策的参考依据。目前,已有4家券商投研团队在积极部署,可落地投资。

从第一季度来看,投资券商目前总金额达75.36亿元,截至2022年3月末,2022年1-2月,境内及境外各类客户权益、债权、银行存款规模分别为188亿元、2031亿元、2937亿元。

伴随着海外市场持续高增长,华西证券分析师认为华西证券正逐步开启行业“内生增长”。具体来看,当前市场处于一季度末阶段,整体基金配置处于相对低位,成长性较为突出,已实现了较高的持仓市值,且对估值有所消化,显示当前处于较为合理的位置。

以2020年6月的调研数据来看,华西证券以公募基金和混合型基金为代表,其持仓总市值达到598亿元,2021年一季度末已经进入前十大重仓股,虽然其在二级市场上的持仓仍有一些变化,但总体来看,上述外资持股市值均为最新公布的机构持仓市值,这意味着该公司是具备一定定价能力的机构。

从细分行业来看,机构对华西证券的持仓占比相对靠前,仅在上一季度就增加了8家。

具体到细分赛道上,机构的青睐偏向于医药生物、机械设备等板块。具体来看,

“从历史持仓来看,我们选取了上述4个行业中,今年一季度机构持仓占比最高的行业为家用电器、电子、机械设备,一季度末的持仓占比分别为13.59%、10.57%、12.56%。其中,家电板块今年一季度末的持仓占比为83.73%,电子板块的持仓占比为86.29%,计算机板块的持仓占比为71.55%,食品板块的持仓占比为51.58%。”华西证券分析师表示。

记者注意到,华西证券表示,由于近年来,国内经济增速放缓、产品结构的调整等多重因素影响,部分新能源、半导体等行业投资面临较大的投资机会。而“稳增长”、保障房建设的相关政策,使得对相关行业的长期投资价值有较高预期,“白酒”板块今年一季度业绩也有所增长。此外,在这些行业里,一季度上游原材料价格涨幅较大,也在一定程度上推动了其估值的提升。

伴随着跨年行情的推进,私募排排网数据显示,截至3月底,已有36家百亿私募出现在34家百亿私募前十大重仓股名单中,合计持股市值为820.72亿元,在市场波动较大的背景下,也有百亿私募仓位低于年初的情况。

“2022年一季度,稳增长政策的加码、消费复苏等几个方面的数据是判断私募持仓向好的一个重要依据。”陆彬表示,投资者对明年一季度有较多可能面临的困境还是困境反转,主要包括国内稳增长政策力度可能较弱的可能性、地方