2020年5月中信证券期货(中信证券期货数据):

增幅21.8%。营业总收入1715.37亿元,同比增加324.27亿元,增幅30.29%,增幅29.97%,其中经纪业务收入664.29亿元,同比增加58.20亿元,同比增加48.19亿元,增幅41.99%;投资咨询业务收入555.56亿元,同比增加19.28亿元,同比增加5.00亿元,增幅17.96%,其中经纪业务收入282.63亿元,同比增加29.64亿元,增幅22.12%,其中经纪业务收入391.59亿元,同比增加99.37亿元,增幅10.98%;投资咨询业务收入309.04亿元,同比增加 34.37亿元,增幅32.37%,其中经纪业务收入1,102.28亿元,同比增加35.06亿元,增幅48.27%;投资咨询业务收入299.27亿元,同比增加 43.76亿元,增幅7.00%。

客户权益:

客户权益排名前十名

经纪业务收入占比82%

从数据可以看出,中信证券自营资产客户占比在59%左右,资管新规后券商业务客户占比也在7%左右,从证券公司的营业总收入来看,业务客户为93.37亿元,资产管理客户数99.27亿元,客户资产托管客户数13.06亿元。客户托管总规模在1926.78亿元,资产管理客户资产规模在702.58亿元。

银河证券期货年报显示,2020年银河期货在全行业累计做市收入156.26亿元,其中经纪业务收入37.69亿元,资产管理业务收入29.86亿元,投资咨询业务收入13.99亿元,资产管理业务收入41.65亿元,期货公司风险管理子公司子公司业务收入3.22亿元。期货资管业务收入106.18亿元,其中期货公司子公司业务收入28.11亿元,期货公司子公司子公司业务收入2.79亿元,私募子公司业务收入1.37亿元,分别占比38.4%和28.1%。

从营收结构来看,前十大券商的年营业收入在50-100亿元之间,而2020年这一数据为-74.85亿元,可以说今年一季度中信期货的净利润是负增长。

从经纪业务收入的占比来看,前十大券商的年营业收入92.39亿元,其中经纪业务收入51.48亿元,占比为54.4%,较2019年的31.02亿元下降了2.52亿元;资产管理业务收入27.45亿元,较2019年的31.45亿元增加了1.64亿元,占比为5.4%,较2019年的18.49亿元增加了2.88亿元。

从净利润的占比来看,前十大券商的年营业收入64.55亿元,同比下降3.3%;其中,股票基金的营收占比58.4%,较2019年的61.7%增加了2.47亿元;期货资管、证券投资咨询、资产管理、私募资管和资产管理收入占比分别为73.3%、57.6%、27.6%、17.6%、29.3%,同比分别下降了3.5%、3%、0.3%、0.4%。

由于营业收入和净利润是成正比的,期货资管业务的净利润越高,说明期货资管对期货公司的吸引力越强。

从这个角度来看,2019年中信期货旗下的四家子公司有望成为期货公司中增速最快的公司。其中,天风期货子公司排名前三,占总数的31%,国联期货排名后三,占总数的20%。

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