期货投资价值分析(期货投资报告)是期货投资的核心内容,对期货市场的分析,主要包括对不同行情下的市场行情及合约价格关系的分析,这一分析方法的前提是对行情所处的不同市场环境下的价格变化规律有不同的分析,要从不同的市场分析方法中把握期货价格走势的方向和周期。一般来说,期货市场的商品期货价格呈现出一系列的运行规律,进而反映出价格波动的幅度大小。而对于农产品期货市场来说,每一种商品都是在期货市场中进行投资的,在这种投资方式中,具有期货投资价值分析方法,可以从商品期货价格的变动规律和合约价格的形态,以及波动幅度的大小以及风险系数等方面来判断期货价格走势的波动趋势。

从分析期货价格趋势的角度来分析期货价格的变动趋势,下面通过实例进行说明。

实例1

以英镑兑美元汇率为例,2016年英镑兑美元汇率从13.74贬至13,,6月,美元兑英镑贬至13,4月,英镑兑美元贬值至6.98,7月下旬,英镑兑美元汇率最高达6.42,当时英镑兑美元汇率在7月,美元汇率在3月初急剧下跌,最低跌至6.91,但是随后由于美联储货币政策利率上升,美元兑英镑价格开始稳定上升,12月,美联储宣布将于2017年1月开始降息,美元汇率下跌至6,7月,美元汇率从7,7,8,9,9美元下跌至6.95,9,9,10美元贬值至7,9,11美元,11,11美元下跌至6.94,12,13美元上涨至6.95,12,14美元上涨至6.97,12,15美元下跌至6.93,19美元上涨至6.94。

实例2

一、伦敦金属交易所(LME)的持仓数据和现货报价数据

由图可知,伦敦金属交易所是根据伦敦金属交易所(LME)的场外价和现货报价,根据定价的相对重要性,对伦敦金属进行的期货合约的标准化,为国内的交易商提供了一个回避价格风险的市场。

从图中可以看到,国内期货市场上,主要交易的伦敦金属多数是非标准化合约,一般都是价差较大的远期合约,比如1998年伦敦金属交易所的持仓中,与上海金属交易所白银交易所的合约的持仓量为四倍左右,而深期交易所的持仓量则达到了几倍甚至十几倍。

从图中可以看到,沪铜期货远期合约的合约总是远期价格高于近月的价格,这说明现货交易的交易商在合约的买卖中,不进行实物交割,并且一般都是在现货市场上进行,所以,远期的价格会高于近月,即远期的价格低于近月。

二、国内的一些交易品种

上海期货交易所(Shanghai Futures Exchange,缩写为SHFE)是依照有关法规设立的,履行有关法规规定的职能,按照其章程实行自律性管理的法人,并受中国***集中统一监督管理。上海期货交易所现有会员200多家,其中期货经纪公司会员占80%以上,已在全国各地开通远程交易终端250多个。

期货经纪公司会员A、B、C三大类11个,其中期货经纪公司会员占80%以上,已在全国各地开通远程交易终端400多个。

其中期货经纪公司会员占80%以上,已在全国各地开通远程交易终端400多个。D、E、F、G三类共11个