2022年4月股指期货多少点爆仓(125倍杠杆跌多少爆仓)

今年以来,市场波动加剧,尤其是在**期间,美国多个交易所宣布将对股指期货实行限制措施。为应对新冠肺炎疫情的冲击,全球股市及商品市场均出现较**动,股票和期货市场同样出现较**动。

本周一,沪深300、上证50、中证500股指期货合约全线出现涨跌,其中IF指数上涨约2%,IH指数下跌约10%,IC指数上涨约12%。而中证500股指期货由于注册制规则被取消,导致交易人数增加,市场风险程度有所降低,股指期货成交量大幅萎缩。

具体到上证50股指期货,我们就看上证50股指期货的合约规模。沪深300股指期货合约IF1907的合约规模是5231手,而上证50股指期货合约规模是5197手,也就是说一手上证50股指期货合约规模是4313万元,在上证50股指期货市场上,股指期货的合约规模就要超过50万亿元。

上证50股指期货的合约规模也是大幅萎缩,但由于股指期货采用的是保证金交易,所以在合约到期之前,期货公司会强行将部分资金移仓至上证50股指期货的合约上,以避免出现大量空头逼仓。这对于股指期货市场的波动来说,是一种风险偏高的策略。所以,在现货市场出现风险的情况下,股指期货的交易往往要更加谨慎。

我们也可以看到,沪深300股指期货,成交量在清明节前较往年同期大幅减少,而在五一假期前后,成交量出现大幅增加,这也是市场上的空头和多头比较多的原因。

股指期货目前的流动性是比较差的,因此我们认为股指期货的合约规模一定要远大于现货市场,而不是单一的合约。

值得注意的是,由于上证50股指期货交易时间较长,虽然不受交易时间限制,但其波动幅度并不频繁,幅度相对较小,风险较大,这是近期市场上最主要的原因。由于这些期货交易量较大,因此,也是我们比较关注的原因。

期货市场的流动性高不高?

由于上证50股指期货是以股票市场的价格指数作为标的物的,它的价格波动受多种因素影响,但变动幅度并不频繁,在实际交易中,股票市场的流动性更加稳定。如同我们下面的张江高科,4月7日进行了一次例行交割的股指期货交易,在当天,上证50股指期货的合约结算价为3245点,而合约单位为300点,最小变动单位为10元/点,即一个点300元。但由于股指期货合约有交割期,所以即使上证50股指期货空单持有者,也能持有一只个股,而如果上证50股指期货当天交易量大,如果此时出现空单减仓,也能在当天空单继续持有。因此,通过期货市场的流动性变化,可以看出,此时的期货市场,相对于现货市场,期货市场的流动性更加稳健,交易更加便利。

我们建议,如果贸然持有多单,还是选择沪深300股指期货,而不是选择上海能源、中国石化和中金所的股指期货品种,我们在做股指期货时,有必要保持关注的对象。因为,如果交易者贸然持有多单,即使到最后最后的交易日仍然没有平仓,也会面临被强平的可能