2789基金(基金1028)3月3日公布了二季度报,基金经理们对其持仓都会有一定的研究。截至二季度末,股票基金投资组合中的股票型基金有41只,总投资资产95亿元,其中股票基金20亿元,混合基金1亿元,指数基金80亿元,QDII基金1亿元。

私募排排网数据显示,截至2月底,在去年四季度以来共有3家百亿私募管理人出现在年内公布的新进买入名单中,合计净买入新进8家,合计净买入42.84亿元。

具体来看,广发证券研报认为,二季度公募基金二季度加仓金融板块的节奏明显加快,包括券商、银行、钢铁、有色等板块。同时,从行业来看,也有企业发力,比如科技、新能源、半导体等。

值得一提的是,二季度北向资金增持银行板块,而证券板块则被增持。一季度末,被增持的公募基金中金融板块最多,达到2134亿元,其中金融板块在去年四季度的增持量超过40亿元,此外,券商板块在去年四季度也获得超过20亿元的增持。

三季度新进的公募基金中,煤炭板块是最大的板块。截至3月3日,煤炭板块共有277只基金。在今年二季度,煤炭板块仅有14只基金获得增持,而到了二季度,煤炭板块便有41只基金获得增持,另外,贵州茅台、双汇发展、中国神华、中信证券等则被增持超过了3亿元。

多位基金经理表示,二季度的加仓是在煤炭供给侧**的背景下,上游煤炭企业受益于供给侧**、环保、环保、需求改善,以及煤炭行业集中度提升的背景下。煤炭板块已经从去年四季度的末期的低点涨到今年一季度的高点,已经翻倍,估值处于合理区间。但作为周期股的化工品,煤炭供给侧**及化工品扩张的催化下,产能扩张在二季度出现了边际缓和。

作为全球大宗商品的领头羊,“双碳”目标下,海外供应链受到抑制的背景下,预计近期国内外大宗商品价格仍将保持强势。有券商分析师指出,工业品涨价带动大宗商品价格持续上涨,目前的上游商品价格和下游产品价格已经接近历史高位,通胀压力是可以持续的。

有分析指出,在碳中和背景下,煤炭作为碳中和、清洁能源转型的核心标的,对大宗商品的涨价有一定的推动作用。但由于目前煤炭板块属于典型的周期性板块,且近期快速上涨的走势已经让部分投资者回吐多头头寸,随着市场情绪的回落,预计后期回调的概率较大。

该机构认为,大宗商品价格近期若出现回调,短期价格上涨主要受基本面影响,即美联储可能提前释放缩减购债、美联储释放加快加息的信号,预计美联储或将在三季度进行加息。

鉴于当前美国经济仍在逐步复苏,货币政策和财政政策逐渐转向宽松,因此中期来看,在通胀预期不断加强的背景下,大宗商品价格有望继续上涨。

招商基金认为,市场将重视“碳中和”背景下,货币政策逐渐走向宽松,预计后续货币政策将进一步发力,有望带动化工品等大宗商品价格上行。

南方基金认为,当前在宏观环境逐渐改善的背景下,预计2022年化工产品将保持强势,而煤炭行业将维持较高的景气