国债期货合约的交割(国债期货合约交割日):是指国债发行人将债券按一定价格将其中的债券按一定比例发至发行人,在国债到期日后把该债券买回的,未到期按债券的价格买回的债券。如果债券面值与市场价格相同,则称为国债期货合约。国债期货的交割方式有买方交割、卖方交割和卖方交割两种。买方交割,指国债发行人将债券按一定比例发至发报流通市场的指定交割仓库,指定交割仓库按约定的价格,将国债按一定比例发回。卖方交割,指国债发行人将债券按一定比例发回,指国债发行人按约定的价格,在国债到期日前将该债券买回的,未到期按照债券的价格,卖回以现金的方式。

目前国债期货的交割日为1月、3月、5月、6月、7月、9月,交割方式由卖方交割、买方交割。1月为合约交割月份,5月前两个交易日为合约交割月前两个交易日;9月后交易日为合约交割月前两个交易日。

(2)交易所国债期货合约的交易时间段

一般为周一到周五上午9:30到11:30,下午1:30到3:00。交易所国债期货合约的最后交易日为合约交割月份的15日,最后交割日是最后交易日后的第4个交易日。最后交易日按交割方式,交割结算价为成交合约的最小变动价位。