股指期货交割套利(股指期货套利过程)是指:由于股指期货采取现金交割方式,故持有大量现货的投资者会把股指期货进行交割,使得持有大量现货的投资者在股指期货交割时产生套利行为,从而使股指期货出现套利机会。套利交易又称套利,就是买卖两者的差价,因持有股票的人对未来的股票价格的预期和预期都不太乐观,因此在一定程度上股票现货的价值高于股市现货的价值,使得以价差为标的的股指期货与投资者的套利行为趋于一致。当股指期货价格波动大时,投资者会先买进股指期货,等股票现货价格下跌之后再把股指期货平掉,从中获取差价利润。股指期货交割套利是指:由于股指期货合约到期后交割的股指期货合约价格将被锁定在现货市场,因此投资者应提前平仓,卖出股指期货,获取差价利润。一般而言,股票指数期货合约的交割期为1~3月,1~5月为到期交割日期,6~7月为股指期货合约的最后一个交易日,在这期间期间不能进行套利操作,因此投资者在股指期货交割时,要在到期前进行卖出股指期货的操作。