2020年3月大有期货与私募(期货私募大佬)一起发布的2020年期货日报,据中国期货业协会副会长、期货日报记者了解,据方正中期期货分析,在行业大势上,2021年以来,国内期货及私募产品总体呈现“下行趋势”,净值已降至1元附近。

市场机会多

期货日报记者了解到,2021年以来,国内期货公司机构经纪业务风险管理需求爆发,特别是在高质量发展格局下,期货公司机构经纪业务焕发出蓬勃朝气。

“去年期货行业已经从估值转向盈利驱动,而服务实体经济需求更是面临难得的高质量发展机遇。”有业内人士告诉记者,期货公司在自身发展潜力方面发挥了较好的导向,并通过内部优化、引入优秀投资者等手段,持续提升、优化期货公司业务发展格局。

多位业内资深人士表示,当前,期货行业整体的竞争格局已经发生深刻变化,主要体现在“队伍不断扩大、竞争进一步加剧”,而这也为后续期货公司业绩增长带来了新动能。

分业务来看,经纪业务是期货公司服务客户的最主要收入来源,其中经纪业务占比达到近80%,经纪业务的收入主要来自于风险管理和资产管理等业务。

“商品期货方面,风险管理业务表现突出,投资者结构不断优化,经纪业务收入占比达到约95%。对于风险管理公司而言,传统经纪业务的优势地位仍不显突出,因此行业竞争的新优势或将不断凸显。”上述行业人士说。

整体而言,财富管理收入占比在行业各业务板块中较高,而资产管理和风险管理业务占比均在60%以上,但也很难找到出奇的优势。

兴证期货总裁助理兼财富管理业务部总经理王剑辉在接受记者采访时表示,期货公司对财富管理业务的发展认识和深度会较大,经纪业务在公司转型过程中会对资产管理的边界和范围产生延展,而这将对期货公司的业绩产生重大影响。

王剑辉表示,期货公司过去几年财富管理的转型发展呈现出比较快的增长,财富管理业务还要受到期货行业“金主”的认可,未来将加快财富管理转型,从而提升期货公司的盈利能力和盈利能力。

有期货公司高管对记者表示,国内期货市场规模化竞争格局未变,财富管理业务收入仍在增长,但增速放缓。近年来期货公司风险管理业务收入增速在下降,这可能是随着期货市场规模的增速放缓,行业竞争格局发生变化的结果。同时,期货公司发展的新局面也正在改变,尤其是在传统经纪业务、财富管理业务、自营业务发展中,投资咨询业务对盈利能力的要求越来越高。

与会人士也表示,目前期货公司的各项业务发展还不成熟,导致客户权益需求的增加,未来经纪业务将受到期货公司业务的影响。此外,从风险管理业务的收益表现来看,期货公司的风险管理业务收入较快增长。

“我们在持续的业务转型中,正在着力打造综合金融服务平台,以资管业务、场外衍生品业务和基差业务为切入点,以财富管理服务为切入点,服务投资者和实体经济,实现风险管理需求的多样化。”王剑辉说。

陈雳进一步指出,在资本市场剧烈波动的情况下,期货公司的风险管理业务是重中之重,目前也正在和行业的机构、投资者携手共同努力,服务中小微企业,为企业的长期稳定发展提供更多的支持。

从风险管理业务发展角度来看,永安期货总裁助理兼财富管理业务负责人王利斌表示,一方面,中国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转