股指期货贴水多空套利(期货贴水做空)

二、对冲套利(提高股指期货贴水)

股指期货贴水有两种:一是投资者投资组合多样化,股指期货的基差波动幅度会缩小;二是投资者在近月合约期权合约上进行做空,这种套利只有在套利合约的到期日才会发生。由于股指期货的可转换投资,所以其价格变动与股市升贴水有密切关系,股票投资者就要用股指期货进行做空,这样就可以在市场大幅下跌时补做空,从而在股票下跌时补做做多。

股指期货贴水套利是指投资者在股指期货市场上通过套期保值的**来获利,因此股指期货交易的价格与股票现货市场价格的相关系数很高,两者间在很大程度上受制于股指期货的到期日效应,同时股指期货的贴水现象会影响股指期货价格,进而影响到股指期货价格。

三、期权套利(提高股指期货贴水)

期权套利是在股票市场上以股票指数为标的物的期权交易,以取得对冲证券价格风险的盈利为目的。如当日标的资产价格涨跌幅超过10%,投资者可以买入看涨期权,买入**期权,待标的资产价格回落到目标收益水平时在期货市场上以这种**获利。期权的卖方收益称为权利金,**期权的卖方收益称为收益。