2020年6月期货套保流程图(套期保值流程图)

期货套保案例:如图所示,我们以1604合约为例,根据基差相关系数和期权价格,构建有效的期货套保套保交易套保组合,对应期货头寸的不同方向,构建了套保组合。

具体来说:1、根据基差标的特点,分别构建买入、卖出、买入期货头寸和卖出期货头寸的组合,拟定长期期货头寸,但在买入套保时买入期货头寸的同时,同时卖出期货头寸;

2、当基差处于平水或贴水的时,进行卖出套期保值;

3、在期货头寸的不同组合,轧差的目的是为了降低套保成本,从而获取一定的收益。

投资者要结合,如下案例分析:

假设我们考察了当前的现货市场和期货市场的交割品级,发现上面四个套保都是相同的,即天然橡胶和PTA以及黄金,不过期货头寸的不同则是因为他们的特点不同,而天然橡胶的市场需求大,风险大,而黄金的市场需求大,风险小。