商品期货网格交易(期权网格交易),指对投资者而言,投资市场有天然的趋势机会,在某种情况下,投资者可以利用股指期货期权进行对冲交易。

国债期货期权作为标的物为利率,利率期货隐含利率价格,约定在债券利率本息和利息收益率之间,对利率期货进行对冲,赚取市场利率变动带来的收益,也有可能为了获得市场利率的上涨收益,在价格出现不确定性时进行对冲,但是国债期货所运用的工具投资组合通常都是利率与通胀。

那么期货市场的利率与通胀预期的相关性是如何呢?目前为止,影响债券期货的主要因素是利率,最为重要的因素是通货膨胀率,从而影响投资者的收益,一般来说,债券期货具有期货与股票之间的比价效应,如果通胀预期,经济好转,则投资者就可以持有债券期货,反之则持有债券期货。

从期权分析来说,期货市场的价格与通胀预期是一致的,但是期货市场价格则会有相应的变化,这是因为对期权的投资者来说,由于期货交易的杠杆性,对于价格走势的波动,虽然可以选择买入期权的操作,但是期权是采取的是双向交易机制,因此不同的期货投资者,在实际操作中,会比期货市场投资更加灵活。