国有资产进入期货市场(国有企业 期货)方式方法的转变

随着国家对商品市场的**,为了扩大国内流通,加强投资者的流动性,商业银行采用期货经纪交易的方式进行套期保值交易,套期保值交易从生产经营商、农民、专业合作社等企业、贸易商那里取得,然后以资金和实物抵押的方式转嫁到商品投资者手中。

实际上,从衍生品工具的本身来讲,作为期货交易市场的重要组成部分,期货市场与现货市场有着密切的联系。在衍生品市场中,众多的现货交易均由一些金融衍生品或期货交易的机构完成,其本质就是规避价格风险,保证金交易,在现货市场中其市场地位举足轻重。

首先,企业做期货套期保值都需要承担一定的风险,期货套期保值必须要承担现货价格变动带来的风险。期货套期保值可以帮助企业规避风险,使其价值上升,是企业规避价格风险的重要方法之一。

其次,企业在期货交易中进行套期保值,需要对期货价格与现货价格形成的风险进行敞口分析,利用期货价格形成的风险进行规避。企业的风险管理意识应该随着期货价格与现货价格的变动而增强,才能使企业有效运用期货进行套期保值。

最后,期货套期保值的投资方法一定要与现货交易品种的基本理论相结合。套期保值是在期货市场中进行套期保值,交易者必须根据自身对期货、现货市场的理解,选择最佳的套期保值的方法,使套期保值者获得最佳的交易回报。期货套期保值的原则

一般来说,期货套期保值的技术一般是固定的,在合约到期时由于期货合约价位的波动,实体企业一方面为了转移现货风险,另一方面则会面临现货价格下跌的风险。在运用套期保值工具时,应当根据自己对现货市场的判断以及市场信息的变化而做出调整或者调整。当出现单边趋势时,如果将前期市场价格上涨所引起的风险转嫁到市场中,就可以利用期货交易的高杠杆效应,在相对正常情况下锁定风险。

对于一些企业而言,企业的套期保值策略是同时持有期货和现货两个合约,并且在交易方向上更灵活,对一些企业的持仓进行了组合,例如多头买入看涨期权和空头卖出看跌期权,在对冲或减少对冲时,可以将一些风险转移到套期保值中,并将一部分利润转移到套期保值中,以达到保值目的。但是,不同企业在不同的市场阶段,采用不同的套期保值策略所面临的风险是不一样的。这就导致,企业在选择期货套期保值时,要根据自身对现货市场的了解程度以及对未来价格的预判来选择合适的套期保值方案。

同时,企业一方面需要对套期保值的期现模式有一个基本的认识。期现套利是指在现货市场买入并同时在期货市场卖出套期保值,并在远期合同期满时再进行买进现货,在远期合同期满时再进行卖货的一种套利行为。

期现套利的优点

期货交易为企业提供了锁定利润、回避价格风险、实现利润的最佳手段。

通过期现套利,投资者可以实现规避现货市场价格下跌风险、实现利润的最大化。在企业采购现货时,如果采用同一种贸易方式,投资者就可以利用期现套利交易来降低采购成本,或者多头套利交易进行期货交易。

在企业进行期货交易时,如果使用现货进行套利交易,投资者就可以利用期现套利,从而实现盈利的最大化。现货市场上,套利交易主要是为了对冲现货市场价格下跌风险。实际操作中,