国债期货理论价格(国债期货 价格)的研究是对债券市场价格的定量分析。

既然市场上的其他分析方法都是从市场的某一方面进行的,那么我们就不用去专门的研究。

本次国债期货理论价格(国债期货 价格)的研究分析,主要包括以下三个方面。

一是有关债券市场价格与债券市场价格之间关系的参数的划分。在债券市场,价格与其持有期收益的关系越紧密,反之则越紧密。另一方面,如果利率的下降和央行的货币宽松,债券市场价格会下降,债券价格则上升。

二是要制定债券市场价格的变动。由于债券市场价格与股票市场价格的相关系数为负值,即债券持有期收益率的下降将会增加债券市场的风险,因此,在购买债券之前要严格限制债券持有期收益率的上扬。另外,如果债券的投资者购买了短期债券,同时购买了长期债券,也就是说购买了股票的投资者,需要按照到期的计算公式,进行债券的实物持有,即持有期收益率。

三是在固定收益市场使用国债期货进行交易。与国债期货相比,国债期货是具有比较合理的价格发现和风险管理的基础。在国债期货交易中,交易双方都需要通过直接支付到国债的计价单位,而无需直接支付到期付息,只需要支付一定的利息即可。

四是债券期权价格与标的资产之间的关系。交易双方都需要缴纳一定的手续费和资产价值的度量,即在债券交易中,持有期收益率的上升将降低债券期货的交易成本。