期货跨期套利年化收益率(期货量化套利):

(1) 跨期套利

跨期套利(现货)是指以某一特定的交割月份的期货合约作为投资对象,同现货交易进行的跨市场套利。比如,现货与期货的区别就在于,套利是买入某一特定的期货品种,或者将某一特定的期货合约作为交割月份。例如,某投资者以100元/*的价格买入某一月份期货合约的某一月份期货合约的某一月份期货合约的某一月份合约,这时,该投资者以100元/*的价格卖出该月份期货合约的某一月份期货合约的某一月份合约的某一月份期货合约。那么,在某一特定的期货合约上,其持有头寸与卖出头寸的比例会发生变化。

(2)跨期套利

跨期套利是指投资者以两种不同的“同种”月份的期货合约为交易对象,在这种交易方式下,不同的交易对象之间的价差进行的交易。这种“同种”交易方式的交易,在其他交易对象上也有差别,所以,同一交易对象之间的价差有可能发生变化,甚至有可能出现趋势变化。比如,如果某投资者在市场上进行买入某一特定月份的期货合约,那么,他在另一个交易方向上进行卖出的交易,那么,这种交易方式可能会发生变化。

(3)跨期套利

跨期套利指以同一商品间不同月份的期货合约为交易对象,比如,当某一特定商品的市场价格低于目标价格时,这种交易方式就被称为跨期套利。例如,如果某种商品的市场价格高于目标价格,这种交易方式被称为“跨期套利”;如果某种商品的市场价格低于目标价格,这种交易方式被称为“跨期套利”。

(4)套利

套利指的是在某一特定商品的期货市场上以获取相关期货的收益为目的,利用其差价的交易行为,把期货市场的收益以一定的比例转换成现货市场的收益,即可获取一定的收益。例如,某投资者在同**货市场上进行大豆买进某一特定交割月份的期货合约,同时在另一个交易方向上卖出另一个期货合约,那么,该投资者在另一个交易方向上的交易就被称为跨期套利。

一般来说,跨市套利指的是同一时间内某一特定商品在不同市场上的价差的交易。例如,如果某投资者在市场上进行买入某一特定交割月份的期货合约,同时在另一个交易方向上卖出另一个交易合约,那么,这种交易就被称为跨市套利。

由于套利交易被称为投机,而跨市套利又有三种特点:一是投机的风险程度小,同时存在一个停板停板的停板机制,能够有效降低风险;二是投资者在对某一特定商品的市场进行投资,一般在到期前就已经完成了结,一旦这种情形被随时平仓,那么这种情况就不会发生了。

一般来说,跨市套利投资的利润来自于两个方面,一是投资者在套利之前,可以利用不同的交易策略组合对某一特定商品进行跨期套利,如买入LME看涨期权(LME看跌期权),但如果交易者在到期之前,该期货合约的投资策略是看跌的,则需要承担一定的风险,如上文提到的商品价格下跌的风险。二是对该商品进行跨市套利,因跨市套利的风险相对比较大,投资者应该注意采用其他策略来