2018年5月钢铁期货与现货价差(我的钢铁期货和现货)为负,螺纹钢价格为负。当时钢材现货价格为340,螺纹钢期货升水现货18000元/*,螺纹钢期货贴水现货18000元/*。这表明2018年5月国内期货市场没有现货流动,价格不真实反映现货价格的真实状况。

同时,我的钢铁期货升水现货,导致钢厂更愿意按期拿货。我担心这会进一步影响到基差修复,甚至可能出现“钢铁产品供过于求”的情况,届时期货和现货之间一定会出现较大的价差,在这种情况下,期货和现货之间一定会出现价差回归的迹象。

我在前文的文章中已经说过,作为企业,应该做一个基于产品价格来判断的基差交易者,基于现货价格的远期基差交易,从行业层面出发,然后结合期货市场价格的变化,选择期货、现货之间的相互转换,从而锁定销售利润。

我曾经进行过5月份的螺纹钢基差交易,今年利润也只有3000元左右。对我来说,好的品种只有玉米、豆粕这两类,因为行情波动大,看涨的人越来越多,看跌的人越来越少,做空的人越来越少。这就意味着,基差交易的品种不能吸引人才,要结合行情变化来调整,可以去分析套期保值。

我们在6月份的时候,我做了一个月的螺纹钢基差交易,当时就做了一个月的焦炭基差交易,赚了1万元。

对于我来说,这个东西赚的钱,并不比做焦炭赚的多,如果资金体量大的话,在行情好的时候还能实现复利增值。所以,我认为期货和现货之间,没有什么区别,因为有交割月的合约。

一方面,随着行情的变化,交易量会增加;另一方面,基差的变化,基本上是基差变化的决定因素。行情变化大,多空双方会明显感受到需求变化的影响。

关于基差交易的问题,其实在6月份,我就跟大家说过,这个东西是用简单的理解。一般说,有一部分交易者,会说这个月就是你的现货需求量比较大的时候,期货市场上,这个时候,现货商的平水铜出现升水,这种行情是由于大家看涨,期货市场上,大家看涨的同时,期货市场上,铜矿的报价都是上涨的。所以,我们能够看到,当时,期货市场上,这个时期铜出现升水,现货商还愿意卖出手里的期货。

这时候,就可以考虑做期现套利了。当时,现货市场上,这个时候,期货市场上,期现价差都是动态的,但是,在接下来的交易中,期货价格是动态的,这个时候,现货商觉得期货市场上,期货市场上,这个时候的期货价格是动态的,期货市场上,这个时候,现货商也是一个看涨的。

所以,在市场上,期货价格会对现货价格产生正向反馈。这就导致了期货价格的交易,即期货市场上,这些期货价格是动态的,但是,在这种情况下,又出现了一些特殊的情况,比如,现货价格出现了严重的贴水,比如,有个贸易商说,某贸易商把铜拉到现货市场上,买入价是800元/*。然后,期货市场上,铜价一直下跌,现货市场的贴水在,现货市场出现贴水,这个时候,