2021年6月纽约黄金和上海黄金期货(纽约黄金股指期货)的成交量分别为4,740,728手,和8,520手,成交量分别为458,649,047手和1,090,734手,分别占纽约黄金和上海黄金期货总成交量的29.8%和21.90%,成交量和持仓量的增加与空方的力量对比正逐步减少。

国际现货黄金价格自6月以来一直在1400美元附近徘徊,因为全球央行开始大举买入黄金,这推高了全球黄金的需求。虽然金价上周出现温和回落,但是从几个月的角度来看,已经开始进入超卖区间。在7月之前,金价的大幅上涨,主要因为美元流动性宽松和美国经济下滑预期的支撑,这将在年末阶段支撑金价。

从目前的数据来看,各国央行开始大规模购买黄金,各国央行也开始加大购买力度,这说明大量的黄金正在进入市场,从需求端看,珠宝店的需求量增幅较大。再看疫情,因疫情导致市场避险情绪高涨,**了黄金的避险需求。根据美国约翰斯霍普金斯大学数据,美国新冠肺炎确诊病例连续数月呈下降趋势,截止到6月17日,累计确诊病例36937例,累计死亡病例1623例,累计治愈491例。美国疫情的不断改善,特别是本周三晚间美国约翰斯霍普金斯大学发布的全球新冠肺炎疫情数据,显示全球累计确诊病例已超3000万例。

黄金价格与股市同步下跌,这种情况通常被称作是熊市或牛市行情,因为股市波动巨大,尤其是股票的表现同样惊人。日经指数周一累计跌幅超过10%,创下2008年10月以来最大单日跌幅。

世界最大黄金ETF-SPDR Gold Trust的持仓量自6月底以来,已上涨近8%,逼近历史最高位,投资者纷纷涌入黄金ETF寻求避险。在全球各国经济全面衰退和货币宽松的货币政策支持下,黄金创下了2016年以来的最佳表现。

欧洲债券收益率大涨,为避险资产金价下跌。不过,随着全球国债收益率的不断上涨,债券投资者纷纷将资金投入避险资产,市场的避险情绪仍在继续。

今日凌晨,美联储在发表声明中表示,在截至6月16日的一周内,美国资产总值、GDP和失业率都高于预期。

这是美联储资产负债表从5月以来的最大增幅。该数据公布后,美元指数日内下跌0.44%,刷新近四个月低点至96.56。

道明证券全球策略主管Mark McCormick表示:我认为金价可能很快会跌至1750美元/盎司,但有“重大的技术支撑”。他指出,只要美联储目前准备好动用一切工具,我认为黄金就会继续受到良好支撑。他指出,金价仍处于狭窄区间。美联储在6月利率决议中重申将继续保持低利率,暗示如果经济数据表现良好,并且通胀升至2%上方,美联储将进一步收紧政策。

全球股市和美元回落,美债收益率跳涨,市场对于美联储6月会议纪要的失望,导致美元持续走弱,对黄金构成支撑。

全球央行宽松预期减弱

由于美联储本周即将公布货币政策会议纪要,投资者将继续关注各国央行政策会议纪要。

盛宝银行的大宗商品策略主管Ole Hansen表示: