2022年8月黑色金属期货实时行情分析(黑色系期货行情)

黑色金属期货(精矿期货行情分析)

2022年8月17日消息,Mysteel调研统计的81家钢厂,已经发布8月长流程钢厂库存及钢厂现货库存等数据。粗钢产量压减大背景下,全国粗钢产量压减预计有望继续,将对焦炭及焦煤供应产生较大影响。

但是由于北方地区的强降雨、暴雨、疫情,部分钢厂在短时间内仍在控制产量,铁矿石需求大幅萎缩,8月港口现货资源紧张。受疫情影响,国际矿价大幅上涨,但在海运煤成本上升和国内疫情反复的情况下,港口现货资源紧张的情况没有缓解,现货资源整体紧张的情况难以缓解。

2022年1-8月我国钢厂进口铁矿石数量为2438.5万*,同比增加17.3%。其中,粗钢累计产量为20666.3万*,同比增加38.4%。据Mysteel调研,受疫情影响,我国铁矿石进口矿约占进口矿总进口矿总量的51.4%。据Mysteel调研,铁矿石进口**同比下滑4.6%,同期铁矿石国内期货盘面价格较高点回落近1个百分点,刷新自2020年3月以来的新低。其中,国内期货盘面价格在8月3日大跌后,到8月4日反弹至500元/*以上,与国内期货盘面价格的高点接近。从K线图可以看到,国内期货盘面从8月8日的最高点1087.7元/*回落至8月14日的高点863.6元/*。

而现货价格则开始相对坚挺,并于8月7日升至900元/*,但国内期货盘面价格仅有30.3元/*,价格相对较高点回落2.2%。

整体而言,铁矿石供给端收缩预期有望继续,对于价格构成压制。但是从海外矿石发货量来看,6月数据显示,6月国外矿山发货量环比增加43.9%,5月数据为环比增加40.3%,同比增加29.3%。与此同时,巴西矿发货量环比增加49.6%,巴西矿发货量环比增加24.9%,同比增加25.8%。

利润方面,从成本端来看,铁矿石价格有所回升。其中,澳大利亚Brucutu矿区平均成本为627.6元/*,同比增加42.9%。由于新澳矿发运下降,港口到货量环比减少19.6%,同比减少22.8%。另外,力拓(Rio Tinto)在飓风之后发货量环比增加52.4%,必和必拓旗下PB粉矿发运量环比增加20.3%。由于其自身运力下降,后期发货量或有一定下滑。铁矿石供应端的收缩则仍将压制价格。

但同时,由于四大矿山前期资本开支较高,导致铁矿石供应端收缩明显。且在高炉炼铁等领域,下半年矿山产量或有望增加。目前巴西淡水河谷溃坝事故影响下,VALE的发货量也会受到影响,后期不排除继续增加产量。淡水河谷发货量的持续增加和非主流矿进口大幅减少,使得铁矿石供需平衡表的结构性矛盾逐渐突出,铁矿石价格有望出现反弹。

需求端也不容乐观。近日,国家***召开煤炭保供稳价座谈会,要求各地不得以任何方式增加煤炭产量。

值得注意的是,目前港口铁矿石库存水平远高于去年同期。统计数据显示,截至6月12日,北方六港铁矿