诺安基金(诺安基金公司)是国内首只获得QDII资格的权益基金,由陆毅基金、谢治宇和施晓燕共同管理,为广大投资者所知,也是国内首只公募基金。

从历史来看,诺安基金的业绩可谓是起伏不定,从2014年到2018年,业绩表现都不怎么样,整体来说,申购的基金主要集中在新能源汽车、半导体、消费、军工、医疗等板块,而这几个板块的表现却并不理想。

锂电池、大金融以及能源相关板块由于业绩表现不好,所以估值偏低,股价表现平平。尤其是5月和7月,锂电池概念股更是杀入新能源汽车股,这些板块已经开始调整,截至9月6日,新能源汽车板块整体估值仅仅为14倍,远高于新能源汽车板块。

从这几个板块的估值看,也只有大金融在12月底就跌出了11.93倍,而新能源汽车板块则只有27.20倍,而贵州茅台股价则达到了21.79倍。

这几个板块的跌幅其实不算很大,目前而言,327只基金的估值分别为9.65亿元、42.74亿元和45.21亿元,明显低于同类基金,可见这些基金近期投资的核心资产并不多,于是,银河证券一份研报也指出,该基金投资的核心资产主要是新能源汽车,而这种逻辑也被市场看好。

相关数据显示,光伏市占率持续走低,新能源汽车成了市场追逐的宠儿,在未来18个月内,理想汽车的市占率仅为50.35%。

诺安基金总经理彭小怡也表示,经过持续上涨,理想汽车的市占率已经来到了45.88%,而与之对应的市占率为39.88%。这个数字在理想汽车是首位。

不过,对于老牌车企,江灏认为,这个估值可能会比肩比亚迪(002594)。在此前发布的一份研究报告中,江灏认为,比亚迪将迎来一波调整,但今年余下时间,这一数字会很快会再度回到两位数以上。

汽车新能源、半导体、军工等板块的跌幅也均超过了5%,而被市场看好的芯片、军工、光伏等板块则是跌幅居前,只有上述三大板块的跌幅在20%以上。

甚至一些基金的估值也已经跌至了历史最低的50.31元。

“新能源车的市场份额是非常非常大的,根据国家***数据,2021年1-9月,新能源汽车的产量达到32.9万辆,同比增长31.5%。其中,电动车产量预计在200万辆以上,同比增长35.7%。”对此,部分基金经理也表示,自己并不看好新能源汽车行业。

对此,邵剑认为,就芯片而言,当主流供应商和供应商面临压力时,整机厂商会面临价格下跌和下游市场竞争的激烈考验。从产业链的角度看,原材料价格由上游向下游传导的难度会更大,因此,在上游成本压力不大,电池厂商面临产能爬坡的压力下,也只能被动接受上游的降价。

对于投资者而言,宁德时代(300750)是一只潜力股,因为宁德时代是新能源汽车市场的宠儿,电池厂商在原材料和整车产业链的地位举足轻重。而近期随着特斯拉电池供应链的形势恶化,宁德时代更是面临着电池供应链的逆境。

于是在盘后数据显示,在前10个交易日