股市的期货怎么炒(什么是期货?怎样炒期货?)

一、

1、定义

1、期货市场是什么?

定义:期货市场是交易双方通过公开竞价交易形成的价格,是期货市场的核心。

2、期货市场的特点:

(1)双向交易,可以买涨也可以买跌,行情上涨行情中,可以赚到钱;行情下跌时,可以保本。

(2)买卖双向机制:既可以买涨也可以买跌,行情上涨时可以赚钱,行情下跌时可以保本。

(3)t+0交易:即随时买卖,也可以当天买卖。

(4)保证金制度:指的是期货交易必须交纳一定比例的资金,作为履行期货交易的担保,具有杠杆作用。

(5)双向交易机制:可以买涨也可以买跌。

(6)T+0交易机制:即当天可以随时买卖,当天就可以随时平仓。

2、期权

期权是市场上为交易者提供的一种金融衍生工具。期权既可以买涨也可以买跌。

(1)期权可以分为欧式期权和美式期权。

(2)期权是指期权合约买方在规定时间内履行特定行权价格的期权合约。

(3)期权费是指期权合约能够立即行权获得的权利。

(4)期权到期日:期权合约还未到期,则属于欧式期权。

3、交易方法:

1、对冲:期权交易是基于标的资产所有权的证券,看涨期权交易是最先接触的交易策略。

2、套期保值:期权交易为组合策略,同资产现货,随着标的资产的价值发生变化,可以卖出或买进股票等交易,买入或者卖出看涨期权,对冲组合策略可以持有或者购买一定数量标的资产,作为组合头寸,锁定组合未来价格。

3、套利:期货交易为组合策略,进行多个组合对冲交易。

4、期权费是指期权合约持有者所持有的在未来某一特定日期,按一定价格购买或出售标的资产的权利,支付给期权买方的权利。

(1)套期保值:期权交易可以通过卖出或者买进标的资产的期货合约来实现风险对冲。买入看涨期权或卖出看跌期权,以降低组合风险。买入看跌期权或买入看涨期权,利用买入看跌期权或卖出看跌期权,对冲组合资产间的价格波动。

(2)套利:风险对冲是基于同一标的资产在不同市场中的价格涨跌。买入看涨期权,无论价格涨跌均有可能出现以下情形:

(1)当期货价格上涨,则建立多头仓位;

(2)当期货价格下跌,则建立空头仓位;

(3)当期货价格上涨,则建立多头仓位。

(4)套利:卖出看涨期权或卖出看跌期权,同时卖出看涨期权或买入看跌期权。

(5)空头寸:在一个市场中,空头和多头是相等的,现货市场则可能在某一特定日期之前,根据对市场的判断,对所持的原有现货进行平仓。卖出看跌期权或买入看跌期权,同时将之前卖出的看跌期权平仓。

(6)期货成交量:期货交易者在日常交易中,常使用的交易量通常为:即日成交量、周成交量、月成交量和季成交量