每月股指期货交割日期(股指期货交易交割日)每月的最后一个交易日(港股交割日)。
1.为确保期指期指对冲,套期保值对冲和风险对冲两个功能的兼顾,套期保值与套利对冲双边套保,保证风险规避的目的之一是通过套期保值等有效规避风险。套期保值是指在某一特定时期或特定时期内,以规避市场风险为目的,利用期货市场的价格发现功能,锁定现货交易成本,取得预期收益。
套期保值是指在现货市场上通过对冲或风险对冲,将现货市场上的损失,通过在期货市场上买进或卖出,对冲或通过抵押获取的现金流来弥补现货市场的损失。套期保值的目的之一是将现货市场上的利润,通过套期保值转移到另一个市场上。
由于期货市场保证金制度的存在,使得投机者和套期保值者不存在为现货市场风险对冲的传统套期保值行为,一般不会为现货市场风险对冲的投资者,在这种不确定的市场环境中,利用套期保值,可以实现对冲或风险对冲。
2.套期保值的优势
套期保值是指为了从期货市场中减少现货交易成本,从而实现期货市场和现货市场的有效结合。对期货交易的参与者,通常会有两种交易方式,一是买入套期保值,在另一种交易方式则是卖出套期保值,在这种交易方式下,由于期货市场在对冲风险的同时,又可以防止现货市场风险的发生。
由于套期保值能够实现套期保值目标,在套期保值过程中,对冲交易为期货市场提供了一个对冲风险的方式。具体来说,在期货市场上买进期货合约的同时,在期货市场上卖出相同数量、方向相反的期货合约,等到期货市场上的现货价格涨了之后,再卖回期货市场平仓,或者在期货市场上买进相同数量和方向相反的期货合约,等到期货市场上的现货价格跌了之后,再买回期货市场平仓。
交易单位:一个期货合约的每手数量。在国际市场上有些交易所是规定每手期货合约的价值为10,000美元的,而有些交易所则是规定“每手合约的价值为10美元”,如果用自己的计算器,你会发现每手合约的价值为10美元。
由于期货合约是标准化的,因此,交易所会在每个交易日根据市场的情况调整期货合约的标准,但标准的标准是可以变化的。一般来说,期货交易所的规定是在合约最后交易日前一个工作日的规定时间内,通过期货合约的报价,对交易双方的头寸进行结算。但是,目前的市场上,某些期货交易者已经通过远程交易系统进行了套期保值交易。例如,当前,某些期货合约价格的上涨和下跌会使投资者在买进或卖出期货合约的同时,也卖出或者卖出相应数量的期货合约。
交易单位:根据芝加哥商品交易所规定,期货合约在一个交易日的交易价格为每单位或某一标准手的期货合约乘数。
最小变动价位:指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值,是期货市场价格变动的最小幅度。
最后交易日:是指某**货合约在合约到期前的第四个交易日。
期货合约的交易价格是指该期货合约规定交易时间内的期货合约上一交易日的结算价。
最后交易日:是指某**货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。
开盘价:是指某**货合约开市